Согласно статье 208 Налогового кодекса РФ, доходы от продажи ценных бумаг (акций и облигаций) и владения ими облагаются налогами. Как и для многих других категорий доходов, ставка налога на доходы физических лиц (НДФЛ) составляет 13%. При этом если годовой доход превышает 5 млн рублей, то на сумму, превышающую этот уровень, ставка НДФЛ составляет 15%. Для нерезидентов РФ ставка выше — 30%. Налоговый резидент РФ — физическое лицо, которое проживает на территории России не менее 183 календарных дней в течение 12 месяцев.
Статус резидента при выполнении данного условия может получить и иностранный гражданин.
Общие правила налогообложения при владении и продаже ценных бумаг
Кто является плательщиком налога
Налог платит любое лицо, получившее прибыль в результате реализации акций российских или зарубежных компаний или владения ими. Уплачивать налог обязаны как резиденты РФ, так и нерезиденты страны.
Кто такой налоговый агент
Налоговый агент — лицо, на которое возложены обязанности исчислять и удерживать налоги у налогоплательщика, а затем перечислять их в бюджет. Как правило, налоговым агентом выступает брокерская или управляющая компания. При продаже акций с прибылью брокер в конце налогового периода автоматически удерживает налог в размере, установленном Налоговым кодексом.
То есть в момент продажи акции на счет поступают средства, не очищенные от налога. На эти деньги можно продолжать торговать. Налог будет удержан со счета либо в последний рабочий день календарного года, либо при выводе средств со счета, либо при расторжении договора с брокером.
При работе с иностранным брокером инвестору необходимо самостоятельно подавать в Федеральную налоговую службу (ФНС) России декларацию 3-НДФЛ.
В каких случаях инвестор платит налог
Налогом облагается прибыль, полученная инвестором в результате продажи ценных бумаг по цене выше, чем была произведена их покупка. То есть налог уплачивается с курсовой разницы — с финансового результата. Если доходы от продажи ценных бумаг равны цене покупки или меньше ее, НДФЛ не начисляется. Это правило действует как для акций и облигаций, так и для фьючерсов и опционов.
Узнать котировки акций НДФЛ начисляется на дивиденды, полученные с акций, а также на купонные выплаты с облигаций. Базовая ставка — 13%. То есть если дивиденд составил 100 рублей, инвестор получит 87 рублей после уплаты налога. При этом на такие доходы не распространяются льготы и вычеты. Управляющий партнер консалтинговой компании Sona Private Consulting Наринэ Беглярова обращает внимание, что в случае облигаций разница между ценой их покупки и погашения не облагается НДФЛ, если ценные бумаги куплены после 1 января 2014 года.
Но для этого необходимо обратиться в ФНС за получением налогового вычета.
Что такое налогооблагаемая база
При расчете доходов от продажи акций учитываются все совершенные на бирже за календарный год сделки — как прибыльные, так и убыточные. Общий доход от инвестиций определяется как сумма средств, полученных от продажи акций, из которой вычтена сумма расходов на приобретение бумаг. Полученный результат будет являться налогооблагаемой базой. Если акции были куплены, но пока не проданы, такие операции при расчете налога в рассматриваемом налоговом периоде не учитываются, независимо от роста котировок этих бумаг.
Если инвестор владеет акциями, котировки которых выражаются в иностранной валюте, то при продаже таких бумаг будет произведена валютная переоценка, которая и определит налогооблагаемую базу. Заплатить налог придется и в том случае, если ценные бумаги будут проданы в убыток, но в результате валютной переоценки инвестор получит доход.
В какие сроки происходит уплата налога
При самостоятельной подаче налоговой декларации подать ее необходимо в срок до 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом. Последним днем уплаты налога считается 15 июля года подачи налоговой декларации. При нарушении сроков уплаты налога по закону налагаются пени, а в случае подачи неверных сведений — штраф. Инвестор, получивший доход по акциям в 2022 году, должен подать налоговую декларацию до 30 апреля 2024 года, а заплатить налог — до 15 июля 2024 года включительно.
Беглярова обращает внимание, что в связи с обязательным переходом на единый налоговый платеж налог по операциям с ценными бумагами за 2022 год, удержанный за период с 1 по 22 января 2024 года, уплачивается налоговым агентом не позднее 30 января 2024 года, а за период с 23 января по 31 января 2024 года — не позднее 28 февраля 2024 года.
Примеры расчетов уплаты налогов
Пример 1.
Мария в июле 2022 года приобрела 100 акций «Газпрома» по цене 200 рублей за бумагу, потратив при этом 20 000 рублей. Комиссионные отчисления при этом составили 0,3% — 60 рублей. В августе 2022 года Мария продала акции по цене 250 рублей за бумагу, получив при этом 25 000 рублей. Комиссионные отчисления составили также 0,3% — 75 рублей. Дивиденды за период владения компания не платила.
Доходы Марии составили 25 000 рублей. Расходы составили 20 000 + 60 рублей + 75 рублей = 20 135 рублей. Таким образом, налогооблагаемая база составит 25 000 − 20 135 = 4 865 рублей. Мария является резидентом РФ, и ставка НДФЛ для нее равна 13%.
Размер налога составит: 4 865 рублей * 13% = 632,45 рубля.
Пример 2.
08.12.2022 19:00
Пример 3.
Эдуард в январе 2021 года купил 100 обыкновенных акций «Полиметалла» по цене 270 рублей за бумагу, заплатив 27 000 рублей. Комиссия брокера составила 0,1% или 27 рублей. В течение года он получил дивиденды от акций в размере 18,7 рубля на бумагу на общую сумму 1 870 рублей. В декабре Эдуард решил продать ценные бумаги.
Цена реализации составила 320 рублей за акцию, а общий доход — 32 000 рублей. Брокер списал комиссию от сделки в размере 0,1% (32 рубля). НДФЛ с доходов от продажи акций составит: (32 000 рублей − 27 000 рублей − 27 рублей − 31 рубль) * 13% = 642,46 рубля. НДФЛ с дивидендов составит: 1 870 рублей * 13% = 243,1 рубля.
Итого Эдуард должен заплатить: 642,46 рубля + 243,1 рубля = 885,56 рубля налогов.
Подача налоговой декларации
- личные данные (ФИО и другие паспортные данные);
- код статуса налогоплательщика (1 — для резидента и 2 — для нерезидента);
- код вида документа (21 — для паспорта гражданина РФ);
- код налогового органа;
- номер корректировки (000 — если декларация подается в первый раз);
- наименование компании, по акциям которой был получен доход;
- страна регистрации компании;
- источник выплаты;
- код вида дохода;
- сумма дохода;
- наименование валюты (рубли).
При подаче декларации 3-НДФЛ доходы и расходы по операциям с ценными бумагами должны быть подтверждены документально, например, посредством предоставления брокерских отчетов, чеков или квитанций.
«Наиболее проста подача налоговой декларации через nalog.gov.ru, то есть сайт ФНС и личный кабинет. Для удобства там нужно выбрать несколько пунктов и не заполнять громоздкие формы», — говорит инвестиционный советник компании «Вектор Икс» Сергей Звенигородский. Он поясняет, что в сервисе ФНС также есть выбор варианта налогового вычета, то есть не нужно самостоятельно рассчитывать необходимые к уплате или возврату суммы.
Когда надо платить налоги с дохода по ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это специальный брокерский счет, доступный для резидентов РФ, для которого предусмотрен льготный налоговый режим. Через ИИС можно совершать операции на фондовом рынке, как и через обычный брокерский счет, но есть нюансы.
Есть два типа ИИС:
- Первый тип (А) возвращает владельцу счета 13% той суммы, которую он внес на ИИС. При этом максимальный вычет составляет не более 52 000 руб. в год (то есть максимальная сумма, с которой его можно получить — 400 000 руб. в год) и не более общей суммы НДФЛ, которую инвестор заплатил в том же году.
- Второй тип (Б) освобождает инвестора от налога на весь доход от ценных бумаг за период от трех лет. Тут лимит на взнос составляет 1 млн рублей в год. Все, что будет заработано с этой суммы на ИИС, налогом не облагается.
Звенигородский отмечает, что во втором случае брокер или управляющая компания могут начислять НДФЛ в обычном порядке, а после закрытия счета инвестор подает заявление на возврат налога.
Минимальный срок владения ИИС, после которого счет можно закрыть, три года. В противном случае придется вернуть государству все полученные налоговые льготы.
10.08.2022 18:55
Особенность налогообложения иностранных акций в России
Доходы от акций иностранных эмитентов облагаются налогами аналогично бумагам российских компаний. Однако имеется ряд особенностей.
Беглярова отмечает, что в случае операций с иностранными акциями другое государство может также удерживать налог с дивидендов. Но если Россия заключила с этой страной соглашение об избежании двойного налогообложения, налог засчитывается в счет уплаты российского НДФЛ, при этом придется доплатить разницу, если она есть. «За игнорирование требований предусмотрен штраф — 5% от подлежащего декларированию налога за каждый месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 руб.», — добавляет она.
Как сократить налоги при операциях с акциями
В России правительство стремится стимулировать частных инвесторов вкладывать средства в ценные бумаги. В связи с этим есть несколько способов сократить размер налогов с доходов от операций с ценными бумагами.
- Налоговые льготы по ИИС
- Льгота на долгосрочное владение активом
- Льгота на владение акциями российских высокотехнологичных (инновационных) компаний
- Комбинирование ИИС и долгосрочного владения акциями
- Фиксация убытков
- Перенос убытков прошлых лет
- Сальдирование убытков у разных брокеров
- Перенос срока уплаты налога
Налоговые льготы по ИИС
Налоговый вычет позволяет либо вообще не платить налог от операций с акциями, либо вернуть часть уплаченного НДФЛ (см. выше).
Льгота на долгосрочное владение активом
Когда говорят о льготе при долгосрочном владении акциями, обычно имеют в виду так называемую трехлетнюю льготу.
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами действует в России с 2015 года и распространяется на ценные бумаги, приобретенные не ранее 1 января 2014 года. Для ее получения нужно владеть бумагами не менее трех лет с момента покупки. За каждый год владения акциями инвестор имеет право не платить НДФЛ с дохода в 3 млн руб. (то есть через три года владения НДФЛ не будут облагаться доходы в 9 млн руб.).
Но данный вычет не действует на дивиденды и купоны.
Минфин начал проработку вопроса о «справедливом» удержании НДФЛ с купонов
Инвесторы и брокеры спорят о том, как «справедливо» брать налог с инвестора, который купил облигацию в промежутке между купонными выплатами. На практике НДФЛ с первого купона по такому бонду фактически приводит к убытку
Фото: Shutterstock
Министерство финансов России рассматривает вопрос изменения порядка удержания налога на доходы физических лиц (НДФЛ) из сумм накопленного купонного дохода (НКД) по облигациям, сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе ведомства. «Вопрос возможности учета расходов на приобретение облигации в части накопленного процентного (купонного) дохода в настоящее время рассматривается в Минфине в рамках проводимой работы по совершенствованию налогового законодательства», — сказали в ведомстве.
В чем проблема
Накопленный купонный доход (НКД) — это часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает накопленный купонный доход пропорционально каждому дню владения. При этом инвестор, который покупает облигацию, при последующем получении купона уплачивает НДФЛ с полной суммы. Таким образом, возникает диспропорция, ведущая к убытку: инвестор получает купон частично, а налоги платит с полной суммы.
При этом сумму «переплаты» можно вернуть по окончании налогового периода. Это стандартная схема, принятая на финансовом рынке. С 1 января 2021 года доход по всем облигациям, включая государственные, облагается налогом в 13% (15% в случае, если доход от операций с ценными бумагами превысил ₽5 млн).
Налоговым агентом по удержанию налога с НКД является брокер, то есть инвестору не приходится самостоятельно его рассчитывать и уплачивать.
Большинство брокеров удерживают НДФЛ с суммы поступившего купона (независимо от его дальнейшей судьбы), а не с финансового результата — полученного купонного дохода, уменьшенного на уплаченный при приобретении НКД. Часть брокеров удерживает 13% от суммы купона при ее зачислении на брокерский счет , что нарушает не только дату удержания, но и размер налога, говорит член совета Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Алексей Пономарев. По его словам, брокеры стали использовать такой же порядок налогообложения купонов, как и при налогообложении дивидендов, потому что купоны и дивиденды — это одна категория доходов в рамках № 39-ФЗ («получение доходов в денежной форме по ценным бумагам»).
Однако для целей налогообложения дивиденды не относятся к доходам от ценных бумаг , а классифицируются как «доходы от долевого участия» и формируют отдельную налоговую базу.
Доходы же в виде купона включаются в доходы по операциям с ценными бумагами. Это установлено в ст. 214.1 Налогового кодекса РФ (НК), пояснила «РБК Инвестициям» Екатерина Пирогова, финансовый и налоговый советник, специализирующийся на налоговом и валютном законодательстве частных инвесторов. «Налогообложение купонов должно осуществляться по правилам, установленным для доходов по ценным бумагам, то есть налог удерживается по итогам года, исходя из общего финансового результата по всем операциям.
Лишь в случае перечисления купонов на банковский счет налог должен удерживаться в момент такой выплаты», — считает Алексей Пономарев. По его словам, удержание НДФЛ с суммы купона при ее зачислении на брокерский счет зачастую приводит к тому, что величина удержанного налога в несколько раз превышает реальный финансовый результат инвестора от сделки. Величина НДФЛ по ставке 13% даже арифметически не должна превышать величину финансового результата (полученные доходы минус понесенные расходы), это противоречит нормам НК и здравому смыслу, считает Алексей Пономарев.
Как брокеры удерживают НДФЛ с купонов
Фото: Shutterstock
«РБК Инвестиции » спросили 20 ведущих брокеров, как они удерживают НДФЛ с купонов. Большинство не ответили на запрос. В пресс-службе ВТБ сообщили, что планируют перейти на удержание НДФЛ с купонов в конце года или при выводе денежных средств с брокерского счета. Начальник управления по налогообложению «Ренессанс Капитала» Мария Степанова рассказала, что компания осуществляет удержание НДФЛ во всех случаях, когда действия физического лица подпадают под определения п. 7–8 ст.
226.1 НК — до истечения налогового периода или до истечения срока действия договора с физлицом в случаях выплаты денежных средств или дохода в натуральной форме в пользу физического лица. «В любых отношениях с клиентами — физическими лицами, в том числе при выплате доходов в пользу физических лиц, при принятии решений касательно вопросов налогообложения «Ренессанс Брокер» руководствуется положениями НК. В случаях когда порядок налогообложения недостаточно конкретизирован НК, мы можем также принимать во внимание сложившуюся в текущий момент судебную и административную практику», — добавила она. Начальник управления клиентских операций департамента по работе на рынках капитала Россельхозбанка Герман Григорян сообщил, что в настоящее время банк осуществляет зачисление купонного дохода только на банковские счета клиентов и работает над реализацией выплаты купонного дохода на брокерские счета.
С 1 января 2024 года Сбербанк изменил порядок удержания НДФЛ из сумм НКД по облигациям — налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов.
- если клиент выводит денежные средства или активы из договора доверительного управления (ДУ);
- если клиент закрывает договор ДУ;
- если заканчивается налоговый период (календарный год).
Этот особый порядок обусловлен тем, что выплата дохода в пользу физического лица производится при выводе средств/активов из ДУ.
В пресс-службе Банка России в ответ на просьбу прояснить позицию ведомства по данному вопросу посоветовали обратиться в Минфин. В Федеральной налоговой службе (ФНС) и Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) не ответили на запросы.
Позиция Минфина
Алексей Пономарев рассказывает, что АВО неоднократно обращала внимание брокеров на ошибочность удержания НДФЛ с купонов при их зачислении на брокерский счет, а не по итогам года. В ответ те приводили аргумент, что руководствуются письмами Минфина, где указан именно такой порядок налогообложения. По словам эксперта, разъяснения Минфина не содержат никаких указаний об особом порядке удержания налога при поступлении купона на брокерский счет, они касаются необходимости удержания НДФЛ при выплате купона на банковский счет, что никогда не оспаривалось АВО.
Минфин в письме № 03-04-06/96988 от 30.11.2021 (есть у «РБК Инвестиций») в адрес АВО указал, что исчисление и уплата НДФЛ должны производиться при выплате дохода, при этом выплатой признается либо выплата наличных денежных средств, либо перечисление денежных средств на банковский счет. Аналогичная позиция содержится в ответе ФНС, направленном в 2021 году в адрес Банка России. Кроме того, письма Минфина за 2018–2019 годы подтверждают, что удержание НДФЛ брокером производится только при выплате купонного дохода в денежной форме на банковский счет физического лица.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии.
При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора.
Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
Налоговые льготы для инвесторов: 7 способов вернуть деньги и сэкономить
Какими льготами могут пользоваться инвесторы уже сейчас
1. Льготы для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)
Индивидуальный инвестиционный счет позволяет получить налоговые льготы одного из двух типов — А и Б. Налоговая льгота типа А дает возможность вернуть 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение календарного года. Однако сумма, от которой будет рассчитан размер вычета, не может превышать ₽400 тыс. Таким образом, максимальный вычет на взносы может составить ₽52 тыс. в год. Первый вычет можно оформить на следующий календарный год после пополнения.
Тип вычета Б освобождает прибыль от подоходного налога в 13% с дохода от операций с ценными бумагами. У него нет ограничений по сумме льготы, однако его можно получить только по окончании договора на ведение ИИС.
Чтобы получить налоговые вычеты по ИИС, придется не закрывать счет три календарных года — иначе все налоговые вычеты нужно будет вернуть государству, а также заплатить штрафные пени. Счет закроется, если продать с него бумаги и вывести все средства, а также если Банк России считает, что нужно ограничить налоговые льготы для инвесторов, покупающих иностранные активы на ИИС: инициатива была направлена в правительство в 2021 году, сейчас по этому вопросу идет совместная работа с Минфином. «Поскольку целью указанных налоговых преференций в первую очередь должно быть стимулирование инвестиций в российские ценные бумаги и финансирование российской экономики», — поясняли «РБК Инвестициям» в ЦБ.
Выбрать тип льготы инвестор может не сразу после открытия ИИС, а позже, при оформлении вычета. Однако после выбора поменять тип льготы уже не получится. Получать налоговые вычеты можно в течение трех лет после конца периода, за который они запрашиваются.
По закону, ИИС может быть только один, поэтому при переводе активов на счете от одного профучастника к другому договор о ведении ИИС со старым брокером нужно прекратить в течение месяца. Инвесторы столкнулись с риском потери льгот по ИИС из-за того, что на фоне западных санкций отдельные брокеры централизованно перевели к неподсанкционным профучастникам только часть активов клиентов. Например, Сбербанк передал другим брокерам только иностранные активы инвесторов.
Однако он пообещал сохранить налоговые льготы и обсуждает варианты с государственными органами, в частности с Минфином и ЦБ.
Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев заявлял, что в Госдуме обсуждается законопроект, позволяющий иметь одновременно несколько ИИС в рамках единого налогового вычета. Разрешение коснется инвесторов, которым пришлось перевести активы из-за санкций, введенных против брокера.
Заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявлял, что Минфин согласовал с заинтересованными ведомствами механизм, который позволит физлицам иметь два ИИС: на одном из них будут активы, зарегистрированные в российской инфраструктуре, на другом — бумаги, замороженные из-за санкций, сообщил «Коммерсантъ».
2. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами
Льгота освобождает от НДФЛ доход от торговых операций по бумагам, обращаемым на организованных торгах, а также паям открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ). Доход, полученный от дивидендов по акциям и купонов по облигациям, не учитывается. Бумаги должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года, инвестор должен непрерывно владеть ими не менее трех полных лет. Льготу на долгосрочное владение вправе получить только физическое лицо — налогоплательщик и налоговый резидент России. Максимальная величина положительного финансового результата от продажи и погашения ценных бумаг, не облагаемого НДФЛ благодаря льготе, рассчитывается так: количество лет владения ценной бумагой умножаем на ₽3 млн, если срок владения реализованными бумагами одинаковый.
Это и будет величиной максимального вычета, который может получить инвестор.
Положительный финансовый результат — это сумма, на которую доход от продажи или погашения ценной бумаги превышает расходы на ее покупку, продажу, хранение и погашение, а также с исполнением и прекращением обязательств по такой сделке. Если держатель бумаг не понес расходы на их приобретение, то положительным финрезом будет вся сумма от их продажи, так как расходов на покупку не было. В частности, такой подход применяется в случаях, когда инвестор получил бумаги через опционную программу для сотрудников компании, дробление, консолидацию, в наследство или как подарок.
В последних двух случаях могут быть исключения, например, когда наследник заплатил НДФЛ при получении ценных бумаг.
Если срок владения ценными бумагами разный, то для расчета предельной величины освобожденной от уплаты НДФЛ суммы дохода надо умножить финрезы по каждой бумаге на количество полных лет владения каждой из них, сложить произведения и разделить на общую сумму финансового результата по всем бумагам, а затем умножить на ₽3 млн.
Например, если бумагой A инвестор владел три полных года и получил положительный финрез от ее продажи в размере ₽2,5 млн, а бумагой B он владел четыре полных года и от продажи получил ₽3,5 млн, то всего результат от продажи составил ₽6 млн. Чтобы узнать, какая часть финреза не будет облагаться НДФЛ благодаря льготе, применим формулу расчета: ( (3 ∗ ₽2,5млн + 4 ∗ ₽3,5млн)/ ₽6 млн) ∗ ₽3 млн = ₽3,58 млн * ₽3 млн = ₽10,75 млн. Таким образом, изначальный положительный финрез в ₽6 млн полностью покрывается вычетом.
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами используется для ценных бумаг только на брокерском счете или счете доверительного управления и является альтернативой льготе по ИИС типа Б, если клиент владеет ценными бумагами и не хочет их продавать. Получить льготу можно в течение трех календарных лет после продажи бумаг, если вычет ранее не был предоставлен налоговым агентом.
Фото: Shutterstock
3. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного сектора экономики
- акциям из перечня, купленным начиная с 1 января 2015 года;
- облигациям, приобретенным с 8 декабря 2016 года;
- инвестиционным паям венчурных закрытых паевых инвестфондов (ЗПИФ), купленным с 8 декабря 2016 года.