Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки 2024

Потенциальный спрос россиян на драгметаллы в слитках эксперты оценили в 50 тонн в год. Об этом говорилось в пояснительной записке к закону, отменившему НДС 20% на покупку таких изделий. Разбираемся, как купить этот инвестиционный инструмент.

Зачем инвестору золотой слиток?

Финансовые советники называют покупку физического металла в слитках или монетах одним из самых эффективных и безопасных способов сохранения сбережений. При этом любой из них напомнит о необходимости распределять капитал по разным активам: вкладывать все имеющиеся деньги в одни только слитки драгоценных металлов было бы неразумно.

Какие аргументы в пользу покупки физического золота?

14.01.2022 00:17

Где купить золотые слитки?

• вам гарантируют подлинность товара;
• это будет безопасная и надежная сделка;
• вы получите на руки сертификат на слиток от изготовителя;
• вам выдадут все кассовые документы, подтверждающие покупку.

Есть специализированные магазины, чаще в них можно найти монеты из драгоценных металлов, но иногда в продаже могут оказаться и слитки.

Потенциальные покупатели золотых слитков обращаются и в ломбарды, но найти, в каком именно из них есть такой товар, сложно. Плюс могут возникнуть трудности с определением справедливой стоимости, ведь далеко не всегда в таких компаниях есть необходимые специалисты по оценке.

Конечно, в целях экономии можно рассмотреть вариант покупки золота с рук. Отыскать предложение о продаже на многочисленных сайтах объявлений несложно. Взвешивая, подойдет ли вам этот вариант, важно учесть следующие моменты:

1. Как вы будете оценивать подлинность товара, то есть:

• насколько это настоящий слиток;
• нет ли в сплаве примесей;
• не подделка ли это, которая существенно отличается по своим характеристикам от заявленного в сертификате;
• нет ли повреждений, которые в дальнейшем не позволят вам продать слиток или заставят уже вашего покупателя требовать большую скидку.

2. Должен быть сертификат подлинности. Если его нет, то фактически будут нарушены правила продажи слитков, это в дальнейшем помешает вам реализовать этот инвестиционный инструмент.

3. Кассовых документов тоже может не быть, и это также нарушение.

4. Объявление могут дать мошенники, и вполне реален риск ограбления.

Сбережения

Как купить золотые слитки: пошаговая инструкция

1. Сравнить предложения по продаже слитков:

• по надежности продавца,
• по цене продажи.

Что важно помнить?

«Цены на покупку и продажу формируются исходя из биржевых котировок и могут обновляться несколько раз в день. Например, если тройская унция золота на бирже будет стоить около 1 900 долларов, то грамм в России — примерно 7 200 рублей, так как необходимо помнить про конвертацию и то, что в тройской унции примерно 31,1 грамма», — говорит Николай Вавилов из Total Research.

Не забыть по наценку

Наценка, которую устанавливают банки на продажу золотых слитков, зависит от массы этих изделий из драгметалла. Если слиток весит 1 килограмм, то чаще всего банк добавит к цене 1,5–2% своей маржи. На наиболее популярные слитки массой 1 грамм наценка банков может доходить до 14–33%.

Что важно знать?

По стандартам качества в России любой желающий может свободно купить золотые слитки весом от 1 грамма до 1 килограмма.

2. Найти офис выбранного банка или специализированный магазин, где есть продажа драгоценных металлов

Что важно помнить?

Сделки со слитками в России четко регламентированы:

• Все операции должны проводиться только при личном присутствии покупателя и продавца. Онлайн-продажа слитков фактически запрещена.
• Взвешивание слитков из золота производится с точностью до 0,01 грамма. При оценке покупатель должен видеть весы.
• У слитка должен быть сертификат, где указан уникальный номер слитка, проба, масса, дата изготовления и наименование завода, где он выпущен.
• Продавать и покупать слитки можно только с оформлением кассовых документов. В них обязательно дублируются все характеристики товара: металл, масса, чистота, номер партии, цена слитка, дата купли-продажи и сумма сделки.

3. В офисе банка или спецмагазине вас попросят предъявить паспорт для оформления сделки. Затем профильный специалист проведет оценку выбранного слитка: взвешивание и верификацию его характеристик, указанных в документах.

Каким должен быть слиток?

К слиткам отличного состояния относятся не только не имеющие внешних повреждений, но и изделия с царапинами, пятнами, а также с логотипами кредитных организаций. Главное условие — дефекты не должны влиять на технические параметры слитка. Обязательно должен быть сертификат завода-изготовителя с читаемым текстом.

Некоторые банки при покупке принимают документацию с надрывами, загрязнениями, а также пометками других кредитных организаций.

Какие данные указывают на слитках?

На каждом слитке обязательно должны быть указаны следующие данные: номинальная масса слитка в граммах, наименование металла, марка металла (для стандартных слитков), массовая доля содержащегося драгоценного металла в слитке в пробах, товарный знак предприятия изготовителя, номер (шифр) слитка.

Тем, кто планирует продажу своего инвестиционного слитка за пределами России, стоит помнить, что такие изделия из драгметаллов, выпущенные после 7 марта 2022 года, потребуют дополнительной проверки. Дело в том, что Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association) приостановила действие статуса надежных поставщиков золота и серебра для шести российских заводов драгметаллов: «Красцветмета», Новосибирского аффинажного завода, «Уралэлектромеди», Московского завода по обработке специальных сплавов, Приокского завода цветных металлов и Щелковского завода вторичных драгоценных металлов.

Какие налоги при купле-продаже слитка?

НДС на покупку слитков для физических лиц отменен согласно федеральному закону № 47-ФЗ от 9 марта 2022 года. При их продаже с бывшего владельца могут взимать НДФЛ 13%, если:

• прошло менее трех лет с даты покупки слитка. В этом случае платить надо обязательно, независимо от наличия документов, подтверждающих дату и стоимость приобретения;
• нет документов, подтверждающих дату и стоимость приобретения слитка, хотя при этом прошло три года и более с даты его покупки.

Маленький лайфхак: налоговую базу можно сократить на 250 тыс. рублей, воспользовавшись налоговым вычетом.

Инвестиционные альтернативы физическим слиткам

У грамотного инвестора, который понимает и соблюдает правила распределения активов, по мнению Инны Банайтене, коммерческого директора Anderida Financial Group, золото всегда должно быть в инвестиционном портфеле.

«В текущей ситуации вкладывать все деньги в золото — это плохая идея, потому что данный вид активов очень хорошо сохраняет покупательную способность, но у него есть огромный минус — он не приносит денежного потока, как бизнес, недвижимость, акции, облигации и вклады», — добавляет она.

Среди других вариантов доступных инвестиций в золото можно рассмотреть:

• инвестиционные золотые монеты,
• обезличенные металлические счета,
• биржевые фонды с активами в физическом золоте,
• акции золотодобывающих компаний,
• фьючерсные биржевые контракты на золото.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Как вложить деньги в золото в 2024 году?

Драгоценные металлы — это один из самых надежных инвестиционных инструментов. Такой вклад не обесценивается даже во время глобального экономического кризиса. О том, как вложить деньги в золото и получить максимальную прибыль, мы поговорим в этой статье.

Перспективы инвестирования денег

Давайте разберемся, выгодно ли вкладывать деньги в золото? В нестабильной экономической обстановке многие стараются нажиться на кризисе, поэтому не стоит поддаваться панике и скупать различные акции и земельные участки. Это особенно касается тех людей, которые не имеют опыта работы на фондовом рынке.

Открыть собственный бизнес, чтобы инвестировать свой капитал в дело — это не самое лучшее решение, поскольку проект может прогореть, и вы потеряете все свои сбережения. Если вы не можете найти какой-то другой вариант, стоит вложить деньги в золото, которое постоянно растет в цене. По мнению экспертов, такая тенденция будет сохраняться, во всяком случае, в ближайшее время.

Инвестиции в драгоценные металлы – это долгосрочный финансовый инструмент, поэтому, если вы решили работать с ним, следует запастись терпением.

Виды инвестирования

Теперь разберемся, как правильно вложить деньги в золото. Существует несколько способов инвестирования средств в драгоценные металлы. Разберем каждый из них подробнее:

Золотые монеты

Монеты могут быть двух видов:

• Коллекционные;
• Инвестиционные.

Выпуск коллекционных памятных монет обычно приурочен к какому-то памятному событию. Минимальная цена одного такого изделия составляет 6 тыс. рублей. Золотые подарочные монеты выпускают ограниченным тиражом. Их покупка, в отличие от слитков, не облагается НДС.

В памятные монеты обычно инвестируют средства нумизматы, поскольку обычные граждане не сильно разбираются в этом финансовом инструменте.

Если вы интересуетесь, куда вложить деньги в 2024 году чтобы не потерять, можно приобрести инвестиционные золотые монеты. Их стоимость приближена к цене золота и не имеет ничего общего с номиналом. Поскольку при покупке инвестиционных монет отсутствует НДС, их покупают не только инвесторы, а и ювелиры, как сырье для изготовления украшений.

Банки покупают монеты у населения в ограниченном количестве, поэтому возможно, вам придется ждать своей очереди в течение недели. Также их можно продавать через ломбард или скупщикам.

Золотые слитки

Начинающие инвесторы часто интересуются, выгодно ли сейчас вкладывать деньги в золото в слитках? Это самый распространенный способ вложения денег в драгоценные металлы. Покупка слитков – это непростой процесс, который требует от инвестора определенных знаний.

В первую очередь следует помнить о том, что тяжелые слитки, весом 50 г или 100 г продать намного труднее, чем слитки с меньшим весом, поэтому их лучше не покупать. Чем тяжелее слиток, тем дешевле стоимость одного грамма золота, из которого он состоит.

Золотые слитки можно купить в крупных банках, но не во всех. Обычно они предлагают золото 999,95-й пробы любого веса. К каждому слитку прилагается паспорт производителя, а также сертификат качества.

Человек, который покупает слитки, должен предъявить удостоверение личности.

Выгоднее всего продавать золотые слитки, когда цена на этот драгоценный металл поднимается в 1,5 раза, иначе продажа принесет вам убытки. Покупают золотые слитки банки. Таких финансовых учреждений еще меньше, чем тех, которые их продают. Банки могут назначать цену на золото произвольно, поэтому разница между продажей и покупкой этого драгоценного металла порой достигает 40%. Перед тем как приобрести золотые слитки, банк отправляет их на экспертизу подлинности, которую оплачивает продавец.

Если возникают какие-то сомнения в его качестве, золото могут изъять и отправить на более детальную экспертизу. Кроме банков, золотые слитки также покупают ювелиры и скупщики, которые имеют специальную лицензию. Чаще всего они предлагают цены, более привлекательные, чем в банках.

Ювелирные изделия

Самый простой способ инвестирования в драгоценные металлы – это покупка ювелирных украшений. Все что вам нужно сделать, это выбрать какое-то изделие в магазине и оплатить его покупку. В таком случае не придется заполнять декларации или заключать договора. Но этот вид инвестиций имеет множество недостатков.

В первую очередь, цена ювелирного изделия снижается на 25–35% сразу после того, как оно покидает прилавок магазина. Продать украшение по его первоначальной цене вы уже не сможете.

Кроме того, ювелирные украшения сделаны не из чистого золота. В основном на них стоит 585-я проба, а это значит, что в сплаве содержится только 58,5% чистого драгоценного металла. Поэтому перед тем как приобрести ювелирные украшения, подумайте, вкладывать ли деньги в золото с такой низкой ликвидностью или лучше рассмотреть другие варианты.

Естественно, можно приобрести эксклюзивные или антикварные украшения, стоимость которых с годами будет только увеличиваться. Но данный вариант вложения денег подходит только для очень богатых людей.

Обезличенные металлические счета

Это обычный банковский счет, но на нем хранятся не деньги, а драгоценный металл. Этот вариант прекрасно подходит для тех, кто ищет, куда выгоднее вложить деньги сегодня чтобы заработать в будущем. При открытии счета вы физически не покупаете золото, поэтому такие сделки не облагаются налогами.

Клиент вносит деньги на счет, а банк их автоматически конвертирует в граммы по внутреннему курсу.

Если вы откроете срочный металлический вклад, его доходность будет состоять из процента по депозитному вкладу и роста цен на металл. Это самый простой вариант, как и куда инвестировать деньги под проценты на длительное время. Что касается налогов, с вас могут удержать 18% НДС, но только в том случае, если вы захотите забрать вклад золотом.

Кроме того, придется заплатить за проведение экспертизы мерности слитка, его транспортировку и другие услуги.

Обеспеченные золотом частные электронные деньги

Формально, электронные деньги – это финансовые обязательства корпорации по выплате золота в определенном количестве.

Среди преимуществ электронных денег хотелось бы выделить:

• Возможность предоставлять кредиты и рассчитываться ими в интернете;
• Высокая ликвидность;
• Анонимность, поскольку электронные платежи в полной мере не контролируются государственными органами;
• Отсутствие расходов, связанных с хранением.

Недостатки:

• Надежность инвестиций зависит от надежности корпорации, создавшей платежную систему;
• Деятельность таких систем находится под угрозой государственного вмешательства;
• Вывод средств в обычную валюту требует существенной комиссии;
• Существует риск стать жертвой мошенников.

Золото на Форекс

На рынке Форекс вы покупаете через брокера виртуальное золото. Аналогами таких сделок являются ставки в букмекерских конторах или игры в казино. При благоприятном стечении обстоятельств можно получить такой же финансовый результат, как и при инвестировании в реальный драгоценный металл.

Многие пользователи сети интересуются, стоит ли вкладывать деньги в золото Форекс? Такой вид инвестирования имеет свои плюсы и минусы. Главное преимущество заключается в том, что вы можете совершить сделку купли-продажи, никуда не выходя из дома, в течение нескольких секунд. Надежность такого вложения во многом зависит от выбранного вами брокера.

Если вы не планируете вести активную спекулятивную игру, от вложений в золото Форекс лучше отказаться. Это не самый лучший вариант, куда инвестировать небольшую сумму денег в 2024 году.

Как получить максимальный доход с инвестиций в золото?

Ответ на вопрос, выгодно ли вкладывать деньги в золото в 2024 году, во многом зависит от экономической обстановки, сложившейся в стране и на мировом рынке. Поэтому перед тем как инвестировать средства в этот драгоценный металл, нужно тщательно изучить график роста цен и международную ситуацию. На стоимость золота могут оказывать влияние политические конфликты, уровень золотовалютных запасов государства, его экономическое состояние, а также различные законодательные проекты, которые касаются торговли драгоценными металлами.

Вкладывать ли деньги в золото? — Вся правда! Вкладывать ли деньги в золото? — Вся правда!

Чтобы успешно инвестировать средства, нужно знать, когда лучше вкладывать деньги в золото. Стоимость этого благородного металла начинает расти, когда в экономике происходят различные кризисные явления. По словам экспертов, его цена зависит от курса доллара. Если он поднимается, цена на золото падает и наоборот.

Когда доллар начинает дешеветь, инвесторы активно скупают драгоценные металлы, поэтому их стоимость увеличивается. Чем сильнее рушиться экономика, тем больше появляется скупщиков и, соответственно, выше цена.

В последнее время золото побило многолетние рекорды по стоимости. Цены на этот драгоценный металл росли на протяжении десяти лет. По мнению экспертов, это был искусственный скачок. Золото скупали в огромных количествах, поэтому на сегодняшний день его мировой запас составляет более 180 тыс. тонн. Большая часть от всего этого количества – ювелирные украшения.

На инвестиционные накопления приходится всего лишь 23%. На данный момент ажиотаж закончился, поэтому, чтобы получить прибыль с роста цен, нужно дождаться, пока они упадут.

Прогнозы экспертов

Как уже говорилось выше, в последние годы цена на золото была искусственно завышена, поэтому, скорее всего, стоимость драгоценного металла в этом году будет снижаться. В первом квартале она закрепится на отметке 1050-1100 долларов за одну унцию, после чего цена начнет опускаться, и достигнет предела 900-1000 долларов. В связи с этим у многих инвесторов возникает вопрос, можно ли вкладывать деньги в золото?

Дело в том, что существует целый ряд факторов, которые могут вызывать постепенный рост цен:

• Стоимость золота могут удерживать искусственным путем владельцы приисков, поскольку падение цен в дальнейшем может обернуться для них большими убытками;
• Цены на этот благородный металл могут подняться за счет того, что некоторые страны начнут закупать его в национальный резерв;
• Многие компании снизили в 2015 году добычу золота, поэтому на рынке может возникнуть его дефицит, что приведет к резкому росту цен.

Несмотря на все противоречивые прогнозы на вопрос, нужно ли вкладывать деньги в золото, эксперты отвечают положительно. Они считают, что это один из самых выгодных видов инвестиций. Вложения в ОМС или акции золотодобывающих компаний буквально через 2-3 года могут принести 10-15% прибыли, а если вы инвестируете свой капитал на 10 лет, его доходность составит 20-25%.

Краткосрочные вложения в данный актив себя не оправдывают.

Выводы

Драгоценный металл – это один из самых стабильных инвестиционных инструментов, который показывает высокую доходность через 5-7 лет. Поэтому, выгодно ли вкладывать деньги в золото в 2024 году, решать вам. Если вы сможете забыть о своих инвестициях на такой длительный срок, они принесут приличную прибыль.

Ждать ли нового ралли в золоте и как инвестировать в драгметалл от ₽1

Цена на золото достигла максимумов из-за «пандемии страха» после краха банков в США. Разбираемся, ждать ли нового роста цен на драгметалл, сохраняет ли золото защитные функции и какие БПИФы на золото есть на Мосбирже

Фото: Shutterstock

Почему растут цены на золото в марте 2024 года

На торгах 20 марта 2024 года цена на золото достигла максимума за год, поднявшись до $2014,90 за тройскую унцию. Стоимость апрельского фьючерса на золото на торгах Нью-Йоркской товарной биржи (COMEX) 23 и 24 марта в моменте снова поднималась выше психологически важного уровня, до $2006,10 и $2006,50 соответственно. Пятничные торги закрылись по цене $1983,8, +7,69% с начала года.

Исторический максимум цен на золото — $2088 за унцию по стандартному фьючерсному контракту COMEX — был зафиксирован 9 марта 2022 года.

Золото GOLD

«Основным драйвером роста цен на золото сейчас выступают опасения относительно того, что кризисная ситуация в банковском секторе США может спровоцировать рецессиюв американской экономике», — говорит старший аналитик инвестиционного банка «Синара» Дмитрий Смолин.

ФРС США по итогам двухдневного заседания 21–22 марта повысила ставку на 25 базисных пунктов — с 4,5–4,75% до 4,75–5% годовых.

От Федеральной резервной системы США ждут в будущем перехода к смягчению денежно-кредитной политики — это также фактор в пользу золота из-за более длительного периода повышенной инфляции, говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Высокая инфляция — исторически позитивный драйвер для роста цен на золото. Также он отметил, что золото выигрывает на фоне снижения долларовых безрисковых процентных ставок — доходность гособлигаций США снижается, соответственно, реальные процентные ставки также падают. Основная причина роста золота — «пандемия страха», которая накрыла финансовые рынки после банкротства нескольких американских банков, говорит вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский. «В такой ситуации доверие есть только к «вечным ценностям», то есть к золоту. Началась массовая релокация инвестиционных портфелей в пользу физического металла.

О рекордных продажах сообщают производители слитков, монетные дворы и дилеры. Вполне вероятно, что нас может ждать и дефицит золота, как это было в 2020 году на фоне COVID», — полагает Вязовский.

Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGS), спрос на золото в 2022 году вырос до 11-летнего максимума благодаря высоким объемам закупок центральными банками. В прошлом году ЦБ приобрели 1136 тонн золота, что стало максимумом за последние 55 лет.

Сохраняет ли золото роль защитного инструмента

Фото: Shutterstock

Золото по-прежнему хорошо справляется с ролью защитного инструмента, считает Дмитрий Смолин. И рост спроса на металл это подтверждает — активы ETF, инвестирующих в золото, выросли почти на 22 тонны, до 2877 тонн, согласно данным Всемирного золотого совета на 20 марта. В «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что обеспокоенность инвесторов на фоне проблем в банковской отрасли США и Еврозоны в ближайшие недели сохранится. «Повышенная неопределенность будет поддерживать спрос на защитные активы, в том числе на золото», — уверен кредитный аналитик компании Михаил Иванов.

Золото служит человечеству в качестве защитного актива уже 5 тыс. лет, отметил Алексей Вязовский. «Первые золотые монеты чеканились еще в VII веке до н. э. С тех пор роль желтого металла в финансовой системе только возрастала. Появились паевые фонды, которые покупают слитки в свои хранилища, обезличенные металлические счета в банках, фьючерсы и опционы. Золото покупают все участники рынка без исключения — от пенсионеров и студентов до правительств и центральных банков», — говорит вице-президент «Золотого монетного дома».

Прогнозы по ценам на золото

Фото: Shutterstock
Если страхи в финансовом секторе ослабнут, а новых негативных рыночных факторов не появится, золото и доллар могут начать снижаться, цена на драгметалл опустится ближе к $1900–1950, полагает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Аналитик по товарным рынкам брокерской компании «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева обратила внимание, что ФРС США не только отошла от политики ужесточения, но и организовала вливания почти $500 млрд в финансовую систему для покрытия нереализованных убытков банков. «Текущая проблема сжатия ликвидностив банковской системе была частично решена, а это снижает риски в краткосрочной перспективе и приводит к коррекции цен на золото вниз», — говорит аналитик. По ее словам, сильный уровень сопротивления для роста цены на золото — $2015 за унцию, и пока рынок золота не смог пересечь его, так как участники рынка предпочли зафиксировать прибыль. Однако Лукичева не исключает, что высокий уровень инфляции и возможные проблемы с экономическим ростом могут стимулировать постепенный рост стоимости золота к $2100.

Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин также не исключает, что в случае закрепления цены чуть выше $2000 за унцию может сработать психологический фактор и случатся панические покупки, то есть еще одно ускорение к $2100–2200. «В то же время риски по-настоящему глубокой коррекции в золоте с текущих отметок пока выглядят невысокими. Оснований для этого не наблюдаю», — рассказал эксперт.

Как вложиться в золото

Из способов инвестирования в золото можно рассмотреть инструмент на спотовое золото в валютной секции Мосбиржи (GLDRUB_TOM), рассказала Оксана Лукичева. «Этот инструмент обеспечен металлом, хранящимся в уполномоченном хранилище биржи, котируется в рублях за 1 грамм и отличается высокой корреляцией с мировой ценой на золото», — отметила она. Также, по ее мнению, интересными с точки зрения инвестирования в золото могут быть акции российских золотодобывающих компаний, которые имеют самую низкую себестоимость добычи в мире и успешно справляются с санкционными ограничениями.

РБК Pro:Спрос на золото достиг рекорда. Что будет с акциями российских добытчиков

Фото: Shutterstock

Наиболее надежные, но не самые ликвидные золотые инструменты — это слитки и монеты, заключает Лукичева. По золотым монетам есть налоговая льгота — после трех лет владения не удерживается НДФЛ с дохода, что увеличивает их окупаемость, подчеркивает Алексей Вязовский. Кроме того, в 2024 году россияне не должны платить НДФЛ при продаже золотых слитков.

Такая льгота действовала и в 2022 году. Ранее при продаже слитков банкам граждане были обязаны заплатить налог в 13% от полученного дохода.

Самый доступный по порогу входа «золотой» инструмент на текущий момент — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). Стоимость пая в подобных фондах варьируется от ₽1 до ₽1500.

Биржевые паевые инвестиционные фонды на золото

Фото: Shutterstock

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

• «Альфа-Капитал Золото» AKGDA;
• «Золото. Биржевой» УК ВИМ GOLD;
• «Первая — Фонд Доступное Золото» SBGD;
• «Райффайзен — Золото» RCGL;
• «Тинькофф Золото» TGLD.

Все фонды на золото доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам. Торги и расчеты проводятся в рублях.

Аналитик по товарным рынкам брокера «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева обращает внимание, что у этого инструмента есть свои риски. «При выборе БПИФа стоит обращать внимание на реальное обеспечение паев БПИФа золотом, место хранения металла, отклонение стоимости БПИФа от стоимости металла», — перечисляет аналитик.

БПИФ «Альфа-Капитал Золото»

• Код ценной бумаги на бирже (тикер) — AKGD
• Расчетная цена пая: ₽114,52 (+21,14% с начала года)
• Биржевая цена: ₽115,66 (+20,88% с начала года)
• Индекс-бенчмарк: GLD/RUB_TOM (+21,44% с начала года)
• Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 1,04%
• Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Торги паями БПИФа «Альфа-Капитал Золото» под управлением УК «Альфа-Капитал» ведутся с 21 декабря 2021 года на Московской бирже. Фонд инвестирует в физическое золото, приобретаемое УК «Альфа-Капитал» на рынке драгоценных металлов Мосбиржи. Прямой доступ к рынку компания получила в июле 2021 года.

По итогам 2022 года AKGD вошел в топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов — 10-е место (4,8%).

БПИФ «Золото. Биржевой»

• Код ценной бумаги на бирже (тикер) — GOLD
• Расчетная цена пая: ₽1,27 (+19,55% с начала года)
• Биржевая цена: ₽1,27 (+22,12% с начала года)
• Индекс-бенчмарк: SPDR GOLD SHARES ETF
• Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,66%
• Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

До 8 июля 2022 года «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» торговался под тикером VTBG. С 22 июля 2022 года фонд был переименован, и с этой даты начался расчет справедливой цены для фонда под тикеромGOLD.

Фонд управлялся УК «ВТБ Капитал Управление активами», однако после введения против ВТБ санкций банк передал инвестиционные подразделения третьим лицам, а управляющую компанию переименовали в «ВИМ Инвестиции».

Биржевой фонд GOLD инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России. Портфель фонда обеспечен непосредственно физическим золотом, которое хранится в банке ВТБ.

БПИФ «Первая — Фонд Доступное Золото»

• Код ценной бумаги на бирже (тикер) — SBGD
• Расчетная цена пая: ₽14,68 (+21,42% с начала года)
• Биржевая цена: ₽14,88 (+20% с начала года)
• Индекс-бенчмарк: GLDRUB_TOM (+21,44% с начала года)
• Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,59%
• Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Торги БПИФа «Доступное золото» управляющей компании «Первая» начались на Московской бирже 6 сентября 2022 года. Биржевой фонд следует за динамикой цены золота в рублях за грамм (GLDRUB_TOM), формирующейся на рынке драгоценных металлов Мосбиржи.

БПИФ «Райффайзен — Золото»

• Код ценной бумаги на бирже (тикер) — RCGL
• Расчетная цена пая: ₽1481,63 (+20,54% с начала года)
• Биржевая цена: ₽1489 (+21,55% с начала года)
• Индекс-бенчмарк: GLDRUB_TOM (+21,44% с начала года)
• Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,8%
• Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Торги БПИФа «Райффайзен — Золото» начались на Мосбирже 30 августа 2022 года. Портфель в основном состоит из физического золота, которое покупается на Московской бирже в рублях GLDRUB_TOM и на следующий день превращается в физическое золото на металлическом счете. Небольшую долю активов фонда составляют деньги, которые не инвестируются, и российские государственные облигации.

БПИФ «Тинькофф Золото»

• Код ценной бумаги на бирже (тикер) — TGLD
• Расчетная цена пая: ₽6,36 (+21,14% с начала года)
• Биржевая цена: ₽6,25 (+17,66% с начала года)
• Индекс-бенчмарк: Tinkoff Gold
• Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,54%
• Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Индекс Tinkoff Gold, за которым следует фонд, отражает динамику стоимости золотых слитков в долларах, определяемой в рамках внебиржевых аукционов Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA).

Биржевой фонд «Тинькофф Золото» инвестирует в физическое золото на рынке драгоценных металлов Мосбиржи. Золотые слитки находятся в специальных хранилищах Национального клирингового центра. Торги и выплаты производятся в рублях.

При этом в стоимости пая отражается динамика валютного курса — перерасчет происходит по биржевому курсу на момент совершения сделки.

По итогам 2022 года фонд TGLD вошел в топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов — 8-е место (7,1%).

Данные расчетных и биржевых цен паев указаны по состоянию на закрытие рынка 24 марта 2024 года.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности.

Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок.

Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв.

Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования.

Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее).

В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ольга Копытина

Инвестиции в золото, серебро, платину и палладий в 2024 году: обзор вариантов

В сложной экономической ситуации люди хотят сохранить деньги. Один из популярных способов — вложить капитал в драгоценные металлы. Речь идет о покупке золота, серебра, платины и палладия. Эти активы часто называют защитными.

Есть несколько причин так считать.

1. Запасы драгметаллов не бесконечны. Добывать руду все сложнее, затраты на добычу растут. Значит, растет стоимость драгоценных металлов на рынке.
2. Инвестиции в драгметаллы — вложения в реальные активы. Их можно увидеть, потрогать, передать по наследству, подарить. Ценность инструментов, которые имеют физического обеспечение, со временем возрастает.
3. Область применения драгметаллов расширяется. Раньше из них делали деньги и украшения, теперь используют во многих отраслях промышленности. Спрос и цена на драгоценные металлы будет расти.
4. Драгметаллы легко обменять на валюту или товары в любой стране мира. Инвесторы защищают капитал от обесценивания, когда покупают слитки и монеты.

Инвесторов в драгоценные металлы в первую очередь интересует, как изменятся цены на активы. Посмотрим, что происходило на рынке золота, серебра, платины и палладия в течение 20 лет.

По данным investing.com построили графики изменения цены на драгоценные металлы за 20 лет. На них хорошо видны периоды роста и падения цен. Резкие скачки были в кризисный 2008 год и пандемические 2020–2021 годы. Инвесторы выводили деньги из бумажных активов и вкладывали в реальные

Спрос на драгоценные металлы формируют:

• покупатели слитков, монет, украшений;
• центральные банки, которые создают золотовалютные резервы стран;
• крупные финансовые структуры, которые привлекают деньги инвесторов в обеспеченные драгметаллами фонды;
• предприятия, которые используют драгметаллы в технологических процессах.

Как вложить деньги в золото, серебро, платину и палладий

Инвестор в России может купить драгоценные металлы несколькими способами. У каждого — свои особенности.

Инвестор может купить слитки драгоценных металлов весом от 1 г в коммерческом банке с лицензией ЦБ РФ на операции с драгметаллами. В России цену на золото, серебро, платину и палладий устанавливает Банк России.

Он ориентируется на котировки драгоценных металлов на Лондонской бирже цветных металлов и пересчитывает по курсу рубля к доллару США. Но инвестор покупает актив с учетом наценки коммерческого банка.

Важно! С 1.03.2022 в России отменили НДС при покупке драгметаллов в слитках. До этого к цене слитка добавлялось 20%. Но при продаже металла НДС не возвращался, и сделка оказывалась невыгодной, особенно на короткий срок.

Теперь выросла привлекательность покупки драгметаллов в слитках.

Также инвестору нужно учитывать спред — разницу между ценой покупки и продажи слитка. При краткосрочном инвестировании можно потерять прибыль от роста котировок.

Расчет цены на примере тарифов одного из коммерческих банков

Металл	Цена продажи физлицу, ₽/г	Условия покупки	Учетная цена ЦБ на 20.07.2023, ₽/г	Цена покупки у физлица, ₽/г
Золото	6 680	Учетная цена ЦБ минус 6%	5 791,28	5 443,8
Серебро	80	Учетная цена ЦБ минус 7%	72,97	67,86
Платина	3 300	Учетная цена ЦБ минус 6%	2 882,44	2 680,67
Палладий	4 300	Учетная цена ЦБ минус 6%	3 864,76	3 594,22

Что нужно знать инвестору:

• коммерческий банк продает драгметалл с наценкой к учетной цене ЦБ, а выкупает с дисконтом;
• банк не примет слитка или снизит цену покупки у физлица, если обнаружит повреждения слитка;
• нужно уплатить налог на доходы 13%, но есть льготы, например, при продаже золотых слитков в 2022 и 2024 годах;
• возникают допзатраты на сейф, банковскую ячейку или сигнализацию;
• прибыль формируется только за счет роста цены на драгметалл, которую можно ждать годами;
• не все банки торгуют слитками; купить и продать драгоценные слитки можно, например, в Ак Барс Банке.

Монеты из драгоценных металлов

Инвестор может купить монеты из драгметаллов в банках, специализированных магазинах и на аукционах. Их эмитентом является Банк России. Чем больше вес монеты, тем она дороже.

На сайте ЦБ есть база данных с описанием монет.

Перечислим, от чего зависит цена монеты:

• цены на металл на международной бирже;
• процентного содержания драгоценного металла;
• затрат на чеканку и транспортировку;
• тиража выпуска;
• наценки продавца.

Спред между ценой покупки и продажи такой же высокий, как и у слитков.

Разница может достигать более 100%. (Источник: Ак Барс Банк)
Что нужно знать инвестору:

• высокий спред между покупкой и продажей;
• лояльные требования банков к качеству монеты при выкупе;
• НДС при покупке монет платить не нужно;
• затраты на хранение и обеспечение безопасности;
• доход формируется за счет роста цены, но некоторые монеты обладают и нумизматической ценностью, например, выпущенные к памятному событию;
• монету можно подарить. В предыдущей статье мы рассказали, какие монеты ценятся у нумизматов и как собрать коллекцию.

Обезличенный металлический счет (ОМС)
Металлический счет — вариант покупки и продажи виртуальных граммов металла на спецсчете.

Например, инвестор купил 100 г золота, с его рублевого счета спишется эквивалентная сумма в рублях и появится запись, что он владеет 100 г золота. Или можно обратиться в офис банка с наличными. В зависимости от суммы банк продаст соответствующее количество металла.

Такой вариант выгоднее — сделка проходит быстрее, нет дополнительных трат и можно купить от 0,1 г металла. Переплата по сравнению с биржевым курсом значительно ниже, чем по операциям со слитками. Например, Ак Барс Банк установил следующие тарифные ставки.

Тарифные ставки по ОМС для физических лиц
Что нужно знать инвестору:

• купить и продать драгметаллы можно в приложении или интернет-банке;
• отсутствуют допзатраты на хранение металла, не нужно платить за обслуживание металлического счета;
• не начисляют проценты на металлический счет, а доход формируется за счет возможного роста цены на металл;
• можно купить от 0,1 г;
• счет не попадает под страхование вкладов;
• не нужно платить НДФЛ.

Ценные бумаги добывающих компаний

Россия имеет большие запасы драгоценных металлов. Например, в 2022 году в РФ добыли 324,7 тонны, и страна заняла второе месте в мире после Китая по уровню добычи золота.

Инвестор может стать участником этого процесса, если купит на фондовом рынке ценные бумаги добывающих компаний, вроде «Полюс Золото», «Полиметалл», «Селигдар», «Петропавловск», «Норникель» и других.

Стоимость акций или облигаций добывающих компаний зависит не только от мировых цен на драгметаллы, но и от экономической ситуации в стране, себестоимости добычи, вложений в разведку новых и поддержание старых месторождений, финансовых показателей компании. Прибыль инвестора складывается из роста котировок на ценные бумаги, дивидендов по акциям или купонов по облигациям.

Посмотрим на примере крупных добывающих компаний, на сколько выросли котировки акций за десять лет.
Рост стоимости акций добывающих компаний за десять лет

Компания	Цена за одну акцию (июль 2013), ₽	Цена за одну акцию (июль 2024), ₽	Рост, %
«Полюс Золото»	920,8	11 455,5	1 144%
«Полиметалл»	291,03	574,7	97,47%
«Норникель»	4 677	16 166	245,65%

Инвестор должен открыть брокерский счет, чтобы купить ценные бумаги добывающих компаний. Например, это можно сделать у брокера «Ак Барс Финанс». Он позволяет торговать на бирже самостоятельно, в том числе через ИИС, или воспользоваться услугами доверительного управления от специалистов компании.

Что нужно знать инвестору:

• инвестиции могут дать более высокую доходность по сравнению с покупкой драгметаллов в банках, но несут повышенные риски;
• доходность зависит от внешних и внутренних факторов, надо учиться их учитывать при выборе ценных бумаг;
• ценные бумаги могут стать источником пассивного дохода за счет дивидендов и купонов;
• ценные бумаги можно купить и продать онлайн;
• допзатраты на брокерские комиссии и комиссии биржи;
• прибыль облагается НДФЛ, но есть льготы.

Инвестиции в драгметаллы через фьючерсы рискованны и подходят только опытному инвестору. К торгам допускаются те, кто прошел специальное тестирование на знание сложных продуктов (его проходят неквалифицированные инвесторы для доступа).

По сути, фьючерс — это договор купли-продажи драгметалла по установленной цене и в определенную дату. Одна сторона сделки прогнозирует, что драгметалл вырастет в цене, другая — что упадет. Кто-то ошибется в прогнозах и понесет убытки, если вовремя не перепродаст контракт другому инвестору.

Инвестор заранее знает цену и время исполнения договора. Покупатель получит реальный актив, если заключит поставочный контракт, и его денежный эквивалент, если контракт расчетный.

В основе фьючерса лежит базовый актив — драгоценный металл, курс которого определяется на Лондонской бирже металлов. Но рыночная цена фьючерсного контракта может отличаться от цены базового актива. На котировки влияют спрос и предложение.

Чем ближе время исполнения контракта, тем меньше разница между ценой базового актива и ценой фьючерса.

Что нужно знать инвестору:

• фьючерсы торгуются на срочном рынке Мосбиржи, поэтому надо открыть брокерский счет;
• при заключении контракта не надо платить всю его стоимость, только гарантийную часть;
• условия контракта не меняются в течение всего времени его существования;
• фьючерсы можно купить и продать до времени исполнения контракта;
• без опыта и знания рынка нельзя правильно спрогнозировать изменение цен на драгметаллы.

Покупка на бирже

С 2019 года инвестор через брокера может купить на Мосбирже металл в обезличенном виде — только золото и серебро. На брокерском счете появляется запись, что он купил и сколько. Минимальный объем — 1 г золота и 100 г серебра.

Физический металл хранится в хранилище Национального клирингового центра.

Схема доступа клиентов к торгам на рынке драгоценных металлов (Источник: сайт Мосбиржи)

При таком варианте цена максимально приближена к Лондонским котировкам, нет наценки. Механизм заключения сделки не отличается от сделки с ценными бумагами. Тикер золотого актива на Мосбирже — GLDRUB_TOM, серебряного — SLVRUB_TOM.

Что нужно знать инвестору:

• нужен брокерский счет, но не все брокеры дают доступ к торгам драгметаллами на бирже;
• котировка металла зависит от мировой цены на Лондонской бирже драгоценных металлов, спроса и предложения на Мосбирже;
• разница между ценой покупки и продажи минимальная — золото и серебро пользуются спросом на рынке;
• нет комиссии за хранение металлов в Национальном клиринговом центре, но нужно платить комиссию за совершение сделки — она значительно ниже наценки банка на продажу слитков и монет;
• прибыльные сделки попадают под НДФЛ, но есть налоговые льготы для инвесторов;
• сделки можно совершать онлайн.

Инвестиционные фонды

Инвестировать в драгметаллы можно через инвестиционные фонды — ПИФы и БПИФы. Управляющие компании формируют фонд, а деньги пайщиков вкладывают в физические драгметаллы, ценные бумаги добывающих компаний и акции индексных зарубежных фондов (ETF). Инвесторы зарабатывают на росте стоимости пая.

ПИФы можно купить в управляющей компании. Их список публикуется на сайте-агрегаторе investfunds.ru. БПИФы торгуются на Мосбирже, отслеживать можно с помощью сервиса rusetfs.com.

Примеры ПИФов и БПИФов

Инвестиционный фонд	Структура фонда	Комиссия за управление, %	Доходность за год, %
БПИФ «Тинькофф Золото»	Физическое золото	0,54%	84,98%
БПИФ «Альфа-Капитал Золото»	Физическое золото	1,04%	82,91%
ПИФ «РСХБ – Золото, серебро, платина»	Акции добывающих компаний, акции ETF, физические металлы	3,15%	19,17%

Что нужно знать инвестору:

• управляющие фонды берут комиссию, которая может существенно уменьшить прибыль;
• некоторые фонды состоят из рискованных активов, например, акций или зарубежных ETF, что может негативно повлиять на доходность;
• для покупки БПИФ надо открыть брокерский счет, для ПИФ этого делать не надо;
• прибыль инвестфондов облагается НДФЛ;
• вложения в инвестфонды не участвуют в Системе страхования вкладов;
• управляющие компании могут в любой момент расформировать фонд, вернув деньги пайщикам, или изменить его структуру.

Альтернативой вложениям в инвестиционные фонды может стать доверительное управление, когда деньгами управляют профессиональные управляющие. Например, в Ак Барс Финанс частному инвестору доступна стратегия «Денежный барс», которая позволяет заработать на товарном рынке или рынке драгметаллов. Она дает:

• 100% сохранность капитала;
• минимальную ожидаемую доходность — 4% годовых;
• потенциальную ожидаемую доходность — 11% годовых.

Какой металл лучше купить

Диверсификация, или распределение денег между разными инструментами, полезна для любых классов активов. Если хотите вникнуть в тему, можете изучить характеристики каждого металла и область его применения, сравнить доходность в долгосрочном периоде.

Золото используют в промышленности и для производства ювелирных изделий. Но в основном его рассматривают как средство накопления капитала. Золото сохраняет первоначальный вид, на него не действует коррозия.

Но металл достаточно мягкий и требует бережного хранения. За 20 лет его цена выросла на 387,5%.

Серебро используют в ювелирном деле, солнечной энергетике, электронике, химической и автопромышленности, медицине. За 20 лет цена выросла на 413,6%.

Платину используют для производства ювелирных изделий, автокатализаторов, стекла, в химической и нефтехимической промышленности, электронике и медицине. Менее популярен по сравнению с золотом и серебром. За 20 лет цена выросла на 64,4%.

Палладий используют в автопроме для фильтрации выхлопных газов. С учетом тенденций на экологичность спрос на металл будет расти. Реже применяют в химической промышленности, медицине и электронике.

За 20 лет цена выросла на 443,2%.

По данным investing.com построили графики доходности четырех металлов за 20 лет. Максимальную доходность показал палладий, его цена активно росла с конца 2018 года. Графики золота и серебра практически совпадают.

Волатильность цены на серебро значительно выше, чем золота. Особенно это заметно с 2010 по 2013 годы

Инвесторы не вкладывают деньги в драгметаллы, чтобы заработать здесь и сейчас. Это долгосрочные вложения, которые могут дать доходность на отрезке 20 лет и более.

Представим, что в январе 2003 года инвестор вложил деньги в золото. За 20 лет и шесть месяцев цена выросла на 387%. Он хорошо заработал. Но есть длительные периоды, когда золото не росло, а падало.

Например, с 2011 по 2016 годы цена упала на 19%. При краткосрочном инвестировании инвестор уменьшил бы свой капитал.

При вложениях в золото, серебро, платину и палладий инвестор получает реальные активы, признанные во всем мире. Это их главное преимущество.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.