Закрытые паевые инвестиционные фонды, несмотря на свою новизну, сегодня считаются перспективнейшим финансовым инструментом. Однако законодательные нормы, регулирующие порядок их налогообложения, далеко не всегда однозначны.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой обособленный имущественный комплекс. Он состоит из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями управления, которое объединяется с имуществом иных учредителей. Также сюда относится и имущество, полученное в процессе управления.
Доля в праве собственности на него удостоверяется инвестиционным паем – именной ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Пай дает право на получение денежной компенсации при прекращении ПИФом договора со всеми владельцами паев.
Одна из проблем доверительного управления ПИФами заключается в нечетко прописанных нормах налогового законодательства. На сегодняшний день существует лишь несколько положений, касающихся налогообложения ПИФов. В частности, это статьи 276 и 280 Налогового кодекса.
Общие нормы о ПИФах содержатся в Федеральном законе от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – Закон), а также в ряде постановлений и положений Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).
Попробуем разобраться, каким образом происходит налогообложение участников ПИФа налогом на прибыль организаций. В статье рассматриваются ситуации, когда учредители доверительного управления (далее – учредители) передают в закрытый ПИФ ценные бумаги. При этом они, управляющая компания закрытого ПИФа, а также лица, привлекаемые ею для обеспечения деятельности фонда, являются российскими организациями.
Налогообложение при формировании ПИФа
В отличие от ПИФа, который не является юридическим лицом, его учредители могут быть как юридическими, так и физическими лицами. Как такового заключения договора доверительного управления (далее – договор) между учредителями и управляющей компанией не происходит. Договор считается заключенным в момент, когда учредители приобретают инвестиционные паи, выдаваемые управляющей компанией на основании заявки учредителей.
При этом учредители автоматически принимают условия правил доверительного управления (далее – правила). Их управляющая компания публикует до начала формирования ПИФа. Правила содержат в себе все сведения о фонде: название, размеры вознаграждения, срок действия договора, срок формирования ПИФа и т. д. Данный документ должен быть зарегистрирован в ФСФР.
Закрытый ПИФ считается сформированным, если стоимость его имущества, внесенного учредителями, составляет не менее 2,5 миллионов рублей (постановление ФКЦБ от 27 апреля 2002 г. № 15/пс «О минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд является сформированным»). При этом учредители вправе вносить денежные средства и иное имущество сверх этой суммы. Делать это можно в течение срока, указанного в правилах, но не превышающего трех месяцев (п.
1 ст. 17 Закона). Полученное фондом имущество не будет признаваться его доходом для целей налогообложения.
У учредителей же передача не подлежит обложению налогом только в том случае, когда они передают в закрытый ПИФ денежные средства.
Иная ситуация происходит, когда учредители передают в доверительное управление управляющей компании закрытого ПИФа ценные бумаги. Такую передачу следует рассматривать как «иное выбытие» (ст. 280 НК РФ). В этом случае у учредителя возникает налоговая база, с которой он обязан самостоятельно исчислить и уплатить налог на прибыль. База рассчитывается как разница между рыночной ценой на дату передачи ценных бумаг и ценой их приобретения.
Расходы, связанные с передачей таких бумаг, признаются у учредителя также на дату совершения сделки. Если учредитель не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, налоговая база должна определяться отдельно. Операция передачи ценных бумаг будет облагаться по ставке 24 процента.
По итогам каждого отчетного (налогового) периода учредитель исчисляет сумму авансового платежа, а в течение отчетного периода – сумму ежемесячного авансового платежа. В ежемесячный платеж включается сумма налога на сделку по передаче ценных бумаг в закрытый ПИФ. Учредитель должен уплатить ее не позднее 28-го числа месяца, в котором была совершена сделка. Если он исчисляет ежемесячные платежи по фактически полученной прибыли, то налог уплачивает не позднее 28-го числа месяца, следующего за тем, в котором была совершена сделка. Если у учредителя доходы от реализации за предыдущие четыре квартала не превышали в среднем 3 миллионов рублей за каждый квартал, он уплачивает только квартальные авансовые платежи по итогам отчетного периода.
Таким образом, сумму налога учредитель уплачивает не позднее 28-го числа со дня окончания отчетного периода, в котором была совершена сделка (ст. 286 НК РФ).
Правилами ПИФ могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки с нее при погашении паев. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5 процента расчетной стоимости пая, максимальный размер скидки – более 3 процентов (п. 3 ст.
26 Закона).
Такие надбавки и скидки не являются доходами управляющей компании, поэтому не будут влиять на базу по налогу на прибыль. Эти доходы включаются в стоимость имущества, составляющего ПИФ. Получение таких доходов предусмотрено для возмещения фондом расходов, связанных с выдачей и погашением паев.
В свою очередь, эти расходы относятся к расходам, связанным с доверительным управлением, и подлежат оплате за счет имущества, составляющего ПИФ.
Налогообложение в процессе деятельности ПИФа
Если управляющая компания решает приостановить, а затем возобновить выдачу паев, она обязана опубликовать причины такого решения. Возникающие расходы на публикацию она вправе отнести для целей налогообложения к прочим расходам, связанным с производством и реализацией (подп. 20 п. 1 ст.
264 НК РФ).
Управляющая компания закрытого ПИФа вправе продавать переданные ей учредителями ценные бумаги, а на вырученные денежные средства приобретать ценные бумаги других эмитентов.
Здесь следует отметить важную деталь. До того, как ценные бумаги были переданы в доверительное управление управляющей компании, у учредителей возникал доход при получении дивидендов по ним. С него эмитенты (источники выплаты) обязаны были исчислить и уплатить налог в бюджет.
Однако после передачи учредители лишаются права собственности на бумаги и перестают получать дивиденды, в том числе и для целей налогообложения. При этом управляющая компания также не будет исчислять и уплачивать налог с такого дохода. Правда, должно быть документальное подтверждение того, что ценные бумаги были приобретены ею.
Такой доход увеличивает стоимость имущества, составляющего ПИФ.
Налогообложение учредителей
Учредители закрытого ПИФа имеют право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим фонд, если это предусмотрено его правилами. В правилах должно быть прописано, как определяется размер распределяемого дохода, кто имеет право на его получение, какие установлены сроки выплаты дохода. Полученные суммы признаются для целей налогообложения доходом учредителя и относятся к внереализационным доходам.
При погашении учредителем принадлежащих ему паев, в связи с истечением срока действия договора с ПИФом, имущество, составляющее ПИФ, реализуется. Вырученные средства выплачиваются учредителям пропорционально количеству принадлежащих им паев. В этот момент у учредителя возникает налогооблагаемый доход. Он определяется как разница между расчетной стоимостью пая на дату совершения сделки и ценой (в которую может включаться надбавка) приобретения, а также размером скидки с расчетной стоимости пая.
При этом расчетная стоимость пая определяется делением стоимости чистых активов ПИФа на количество паев по данным реестра владельцев на момент определения расчетной стоимости.
Датой получения учредителем дохода от доверительного управления имуществом и от погашения принадлежащих ему паев считается дата осуществления расчетов. С полученного дохода учредитель должен самостоятельно исчислить и уплатить налог в бюджет. Порядок и сроки уплаты при этом такие же, как и при сделке передачи ценных бумаг.
Налогообложение управляющего
Вознаграждение, выплачиваемое управляющей компании и лицам, привлеченным ею для обеспечения деятельности фонда, признается их доходом для целей налогообложения. Порядок и сроки уплаты налога с дохода в виде вознаграждения аналогичны описанным выше.
Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре не предусмотрено их возмещение учредителем. Здесь мы сталкиваемся с двумя вопросами. Во-первых, непонятно, какие именно расходы учредителя не могут уменьшать базу по налогу на прибыль у управляющей компании. Ведь фактически никакой договор между ней и учредителем не заключается. К тому же в Налоговом кодексе не приведено примеров таких расходов.
Во-вторых, неясно, в каком договоре должны быть предусмотрены условия возмещения расходов учредителем. В правилах они не отражаются, там предусмотрены лишь расходы, которые осуществляются за счет имущества, составляющего фонд. Они относятся к расходам, связанным с доверительным управлением ПИФом. В частности, это расходы, связанные со сделками с имуществом, с проведением общего собрания владельцев паев и проч.
Можно предположить, что именно такие расходы управляющая компания может принять для целей налогообложения, когда не предусмотрено их возмещение учредителем.
При совершении сделок с имуществом, составляющим ПИФ, управляющая компания указывает, что она действует в качестве доверительного управляющего. Заключив договор с третьим лицом и не исполнив условия сделки, она должна возместить ему убытки за счет имущества, составляющего фонд. Суммы, направленные на возмещение убытков, управляющая компания может отнести к расходам для целей налогообложения прибыли, но только в одном случае: если возместит убытки ПИФу.
Специальная норма важнее общей
Оксана Яценко , консультант-методолог ЗАО «BKR-Интерком-Аудит»
«На наш взгляд, позиция автора не бесспорна. Он опирается на статью 280 Налогового кодекса, регулирующую налогообложение операций с ценными бумагами. Ее положения касаются не только реализации, но и «иного выбытия» ценных бумаг, однако четкого определения этому понятию в Кодексе нет.
Поэтому налогоплательщики не обязаны применять данный порядок безоговорочно.
Мы считаем, что при передаче имущества в паевой инвестиционный фонд должна применяться статья 277. Она регулирует особенности определения налоговой базы по доходам, получаемым при передаче имущества в фонд. Согласно ей, при передаче имущества в качестве оплаты размещаемых паев у пайщика не возникает прибыли или убытка (подп.
2 п. 1 ст. 277 НК РФ).
Учитывая правило первоочередности признания норм, следует отметить, что статья 280 неприменима без учета статьи 277. Ведь последняя является специальной нормой, определяющей конкретный правовой режим передачи имущества в фонд. В то же время статья 280 относится к общим нормам, регламентирующим операции с ценными бумагами.
А специальная норма имеет преимущественную силу по отношению к общей».
Налоговые риски в случае, когда ПИФы используют для сокрытия доходов
Попытки использовать паевые инвестиционные фонды для уклонения от уплаты налога на прибыль чреваты претензиями со стороны ФНС. Из-за чего они возникают и как их избежать, знают Евгений Кивенко и Елена Ситникова (группа Юникон)
Паевой инвестиционный фонд Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества:
- переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления;
- полученного в процессе управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом (п.1 ст.10 федерального закона № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее — закон № 156-ФЗ)).
Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления (п. 2 ст. 11 закона № 156-ФЗ).
Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом (п. 3 ст. 11 закона № 156-ФЗ).
Налогоплательщик может создать ПИФ и передать в него непрофильные активы — например, права денежного требования — с тем, чтобы денежные средства по таким требованиям впоследствии перечислялись в ПИФ. Это позволяет налогоплательщику не отвлекаться от основной деятельности, а заодно получить ряд налоговых преференций.
Налог на прибыль и ПИФы
Налогоплательщиками налога на прибыль являются организации, в том числе российские юридические лица, иностранные и международные компании (п. 1 ст. 246, п. 2 ст. 11 НК РФ).
Поскольку ПИФ не является юридическим лицом, он не является и организацией в понимании НК РФ, а значит, не будет и плательщиком налога на прибыль.
Пай ПИФа является ценной бумагой (п. 1 ст. 14 федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее — федеральный закон № 156-ФЗ)). Соответственно, заплатить налог на прибыль налогоплательщик должен только при получении промежуточного дохода по паям, который признается внереализационным доходом (ст. 250 НК РФ), а также при погашении или реализации паев (п.
2 ст. 280 НК РФ).
Доходы (расходы) в виде положительной (отрицательной) разницы, полученной при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости, налогоплательщики не учитывают для целей обложения налогом на прибыль (подп. 24 п. 1 ст. 251, п. 46 ст. 270 НК РФ).
С этим согласны финансовые и налоговые органы (например, письмо УФНС по г. Москве от 17 ноября 2009 года № 16-15/120198, письмо Минфина РФ от 28 марта 2022 года № 03-03-06/1/24694), а также суды (например, постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 14 октября 2021 года № 09АП-57170/2021, определение ВАС РФ от 6 марта 2014 года № ВАС-2267/14).
При покупке, например, управляющей компанией ПИФа долгов (прав требования) у третьих лиц доходы по мере погашения таких требований будут зачисляться в ПИФ. Если сдается в аренду имущество, включенное в ПИФ, арендная плата тоже зачисляется в ПИФ. Все полученные от сделок с имуществом ПИФа доходы (от погашения задолженности, сдачи имущества в аренду и т.п.) будут формировать новое имущество ПИФа.
Если налогоплательщик, владеющий паями ПИФа, не планирует их продавать, а ПИФ не выплачивает ему промежуточный доход по этим паям и к погашению паи не планируются, значит, у налогоплательщика не возникнет налогооблагаемого дохода. То есть налогоплательщик, ставший пайщиком ПИФа, не несет налоговых последствий после передачи имущества в ПИФ, пока не получит каких-либо доходов по паям ПИФа.
Все действия налогоплательщика, влекущие последствия для налогообложения, будь то право уменьшить полученную прибыль на понесенные затраты или обязанность включить денежные средства в доходы, должны иметь деловую цель.
Возможность сэкономить на налогах в качестве таковой рассматриваться не может. Если выяснится, что единственной целью сделки была налоговая экономия, налоговый орган может отказать в признании соответствующих расходов налогоплательщика в целях налогообложения и настаивать на увеличении доходов (п. 2 ст.
54.1 НК РФ).
Следовательно, учреждение единственным налогоплательщиком ПИФа и фактическое использование его для извлечения прибыли (приобретение прав требования по договорам, сдача имущества в аренду и т.п.) без необходимости, обусловленной потребностями бизнеса налогоплательщика, могут рассматриваться налоговыми органами как действия, не имеющие деловой цели. Выведение отдельных активов в ПИФ может также быть сочтено не как ведение нормальной предпринимательской деятельности, а как способ налоговой экономии, не имеющий реальной деловой цели.
Основные сложности, связанные с ПИФами, являются оборотной стороной преимуществ ПИФов — пайщики должны быть готовы пояснить налоговым органам деловую цель создания ПИФа. Поскольку паи ПИФа — ценные бумаги, владелец паев в любой момент может их продать и выйти из ПИФа. Это достаточно простая процедура передачи имущества, особенно недвижимого, по сравнению, например, с его продажей. Поэтому часто ПИФы создаются именно для того, чтобы облегчить процесс распоряжения активами, т.е. повысить их ликвидность, что законодательству РФ не противоречит. В этом случае создание ПИФа может быть и не обусловлено желанием сэкономить на налогах.
Но если паи ПИФа остаются в собственности одного владельца, не принося ему никакого дохода, налоговые органы могут потребовать пояснений, в чем именно состояла цель создания ПИФа.
С точки зрения налоговых органов, особенно подозрительно выглядит создание ПИФа одним лицом. Если ПИФ учреждают несколько лиц, планирующих объединить капиталы и имущество, цель таких действий достаточно прозрачна и состоит в увеличении возможностей путем объединения капиталов. Если же ПИФ создает одно лицо и в дальнейшем туда не вкладывают средства новые лица, возникает вопрос: зачем нужно было создавать ПИФ, почему нельзя было обойтись без него?
Если единственный пайщик ПИФа не продает и не погашает паи, его отношения с управляющей компанией ПИФа фактически сводятся к доверительному управлению. Появляются основания предполагать, что ПИФ прикрывает собой договор доверительного управления имуществом — ведь управляющая компания ПИФа управляет переданными ей активами одного лица. В этом случае доходы ПИФа будут включены налоговыми органами в состав внереализационных доходов налогоплательщика как учредителя доверительного управления на последний день отчетного/налогового периода (пп. 1, п. 2 ст.
276 НК РФ и подп. 5 п. 4 ст. 271 НК РФ).
Проблемы могут возникнуть не только у пайщика ПИФа, но и у тех, кто продал активы управляющей компании ПИФа.
К примеру, организация, которая ранее сдавала в аренду недвижимость, предоставляла займы и т.п., продает соответствующие активы (недвижимость, права требования по займам) управляющей компании ПИФа. Эти активы будут приобретены за счет средств ПИФа и войдут в его состав. При этом для третьих лиц (арендаторов, заемщиков и пр.), возможно, даже ничего не изменится. Может быть, даже компания, с которой они взаимодействуют, останется прежней — правда, теперь она будет только представлять перед ними интересы управляющей компании ПИФа. Но никаких доходов эта компания получать уже не будет, поскольку активы переданы в ПИФ и все доходы по ним пойдут туда же.
Именно это и может послужить поводом для претензий налогового органа — ведь компания больше не получает налогооблагаемый доход, который могла бы получать, если бы не продала активы в ПИФ.
Если активы, проданные этой компанией в ПИФ, остаются единственными активами в составе ПИФа, хотя за счет его средств могли быть приобретены и другие активы, приносящие доход, это может укрепить подозрения. Ведь предполагаемая деловая цель создания ПИФа как раз и заключается в диверсификации средств, собранных в ПИФ, по различным видам активов — для максимизации прибыли и снижения рисков.
По мнению ФНС России, действия, направленные на искусственное создание условий освобождения от налогообложения доходов (письмо ФНС России от 31.10.2017 № ЕД-4-9/22123@), являются характерным примером искажения сведений о фактах хозяйственной жизни.
Налоговый орган может обратить внимание и на взаимозависимость управляющей компании ПИФа с пайщиком или с продавцом активов, приобретенных управляющей компанией за счет средств ПИФа. Если такой факт будет установлен, он может послужить поводом для контроля цен в сделках между такими лицами.
Как снизить налоговые риски
С большой вероятностью, создание ПИФа и передача туда активов вызовет повышенное внимание налоговых органов. Это связано и с необычностью сделки (далеко не все организации готовы пойти на создание ПИФов), и с величиной сумм, вовлеченных в операцию (как правило, в ПИФ передаются активы, имеющие значительную стоимость). Поэтому налогоплательщику, действительно планирующему использовать ПИФ в своем бизнесе, нужно быть готовым доказать свои благие намерения.
Мы можем рекомендовать следующее:
- учреждать ПИФ силами нескольких участников. Это докажет, что ПИФ создается с целью консолидации имущества и капиталов для получения прибыли;
- вкладывать средства ПИФа в разные активы — так вы подтвердите, что используете средства с диверсификацией, для максимального увеличения прибыли и снижения инвестиционных рисков; предусмотреть регулярные промежуточные выплаты по паям при получении доходов от инвестирования средств ПИФа;
- подготовить пакет документов, содержащих экономическое обоснование создания ПИФа, описание ожидаемых выгод и преимуществ; регулярно готовить отчеты, подтверждающие выгоду от создания ПИФа;
- разработать иные документы, доказывающие деловую цель создания ПИФа.
Авторы: Кивенко Евгений, Ситникова Елена, эксперты аудиторско-консалтинговой группы «Юникон»
Часто задаваемые вопросы по ПИФам
Это форма инвестирования. Фонд объединяет средства вкладчиков для вложения в ценные бумаги, им управляет профессиональный управляющий.
Что такое инвестиционный пай?
Инвестор вносит деньги в фонд, получая взамен пропорциональное количество паев, и становится пайщиком фонда. Юридически пай — это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда.
Кто управляет деньгами инвесторов в ПИФе?
Специалисты управляющей компании.
Каким образом пайщик получает доход с помощью ПИФа?
На деньги, внесенные в фонд, приобретаются ценные бумаги или другие активы. Если их стоимость на рынке растет, увеличивается и стоимость пая инвестора. Доход — это разница между ценой покупки и продажи пая, его можно получить только, продав свой пай.
Как мои деньги работают в ПИФе?
После покупки пая средства инвестора попадают на банковский счет паевого фонда. Управляющий фондом указывает брокеру, в какие бумаги стоит инвестировать. Для их покупки деньги с банковского счета фонда переводятся на брокерский счет. Приобретенные бумаги брокер переводит на хранение в специализированный депозитарий. По мере роста рыночной стоимости купленных бумаг, увеличивается стоимость активов фонда и паев его вкладчиков.
Когда цена на купленные ценные бумаги вырастает они продаются, деньги от продажи вновь поступают на банковский счет фонда и ждут следующей инвестиции.
Сколько можно заработать в ПИФе?
Фонды акций на Банки.ру за последние три года увеличили вложения вкладчиков более чем на 50%, фонды облигаций на 42%.
Какие комиссии платит пайщик ПИФа?
Пайщик ПИФа платит следующие комиссии: 1) Комиссию при покупке. Ее размер часто зависит от первоначальной суммы вложения — чем больше сумма, тем ниже комиссия. Не все управляющие компании берут эту комиссию.
2) Комиссию за управление. Она рассчитывается ежедневно как фиксированный процент от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Размер комиссии зависит от типа фонда и рисков стратегии управления.
Чем выше риски, тем больше комиссия. Комиссия за управление фондом акций будет выше, чем для фонда облигаций или денежного рынка. 3) Комиссию при продаже паев. Размер комиссии определяется сроком владения паями. Обычно, чем дольше срок владения паями, тем меньше размер данной комиссии.
4) За счет средств фонда управляющая компания выплачивает вознаграждение депозитарию, регистратору и аудитору, в среднем 0,3—0,5% в год.
Как выбирать ПИФы?
По комиссии. У ПИФов с похожей доходностью и стратегией могут быть разные комиссии. Чем выше комиссия за управление, тем ниже доходность инвестиций в ПИФ в будущем. На Банки.ру доходность фондов указана с учетом комиссий за управление фондом. Но без учета комиссий за покупку и продажу паев.
По доходности. Самая высокая доходность и уровень риска, у фондов, инвестирующих в акции. Менее доходными, но и менее рисковыми считаются вложения в фонды смешанных инвестиций, фондов, облигаций, денежного рынка.
Обращайте внимание на то, как долго ПИФ показывает положительную доходность. Если в течение нескольких лет, это говорит в его пользу. Но помните, что доходность, показанная фондом в прошлом, не обязательно сохранится в будущем.
Как определить, стоит ли мне инвестировать через ПИФ?
Инвестиции сопряжены с риском. Не инвестируете «последние деньги» в ПИФы. Распределяйте вложения между ПИфами с разными стратегиями и уровнем риска, это снижает риск потери средств.
Как купить ПИФы?
На Банки.ру можно купить ПИФ онлайн с помощью сервиса Госуслуги, оплатив паи с помощью банковской карты или банковским переводом (зависит от управляющей компании).
Как продать свои паи?
Для того, чтобы продать (погасить) паи, нужно подать заявку в управляющую компанию. Она продаст их в течение трех дней. Деньги от продажи будут перечислены на банковский счет инвестора в течение 10 дней с момента продажи паев.
Застрахованы ли ПИФы?
Действующим российским законодательством не предусмотрены государственные гарантии для средств, инвестированных в ПИФы.
Что будет с паями при банкротстве управляющей компании?
Имущество паевого инвестиционного фонда не является имуществом управляющей компании, поэтому ее банкротство на него не влияет. В случае банкротства, ПИФ переходит под управление другой управляющей компании или прекращает свою деятельность. Тогда имущество фонда переводится в деньги, которые выплачиваются пайщикам.
Можно ли передать ПИФы по наследству или подарить?
Можно. Для того, чтобы получить ПИФ по наследству нужно обратиться к нотариусу, а чтобы подарить — в управляющую компанию.
Какие налоги платит пайщик ПИФа?
Подоходный налог — 13% от дохода, полученного от продажи паев. Налоговым агентом выступает управляющая компания.
Есть ли налоговые льготы при владении паями?
Есть, если срок владения паем более трех лет. Сначала оцените предельную сумму налогового вычета. Для этого умножьте количество полных лет владения паем на 3 млн рублей. Если полученная сумма больше, чем размер прибыли от владения паем, то подоходный налог платить не нужно.
Если предельная сумма налогового вычета оказалась меньше, чем прибыль, то подоходный налог нужно заплатить от суммы, составляющей разницу между ними. Например, инвестор купил паи на 20 млн рублей и через пять лет продал их за 40 млн рублей. Прибыль — 20 млн рублей. Предельная сумма вычета — 15 млн рублей (5 лет*3 млн рублей), разница между ними — 5 млн рублей.
С нее и будет рассчитан налог.