Как стать пайщиком пифа 2024 Вожгора

Рассказываем все о паевых инвестиционных фондах — ПИФах: что это такое, какие у них есть плюсы и минусы, какие они бывают, как помогают зарабатывать и как и когда нужно платить налоги

Паевой инвестиционный фонд может принести доход даже самому неопытному инвестору. Делать ничего не надо — просто купил и держи. А профессиональный управляющий сам будет заключать сделки и следить за рынком.

Разберемся, как вложиться в ПИФы.

Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд состоит из денег множества инвесторов. Это коллективный портфель, включающий разные инструменты, активы, бумаги. А каждый отдельный инвестор владеет определенной частью такого портфеля – паями.

Общей суммой управляют и распоряжаются специалисты фонда.

ПИФы часто сравнивают с пирогом. Вполне подходящая аналогия: клиентам не надо задумываться о покупке всех ингредиентов по отдельности, их пропорциях и том, чтобы пирог не подгорел, — этим занимается повар-профессионал. Инвесторы знают стоимость одного куска и могут купить любое их количество.

Вот только повар не может гарантировать, что со временем пирог не испортится – все зависит от условий хранения. Так и с ПИФом – если ситуация на рынке изменится, это может негативно отразиться на нем.

Купить паи выбранного фонда можно непосредственно в управляющей компании, через брокера или в офисе банка. Не все ПИФы представлены на фондовой бирже, иногда они торгуются только напрямую.

Какие ПИФы бывают

Паевые инвестфонды могут быть:

открытыми;
закрытыми;
интервальными.

В открытом ПИФе покупать и продавать паи можно в любой рабочий день, в интервальном – в четко определенные периоды, например, несколько раз в год, а в закрытом купить паи удастся только при создании фонда, а продать – при его закрытии.

В открытых ПИФах базовым активом чаще всего являются ценные бумаги – акции и облигации или валюта, а в закрытых – недвижимость. Есть и комбинированные фонды, куда входят любые активы – произведения искусства, частные дороги, самолеты, драгоценности или даже дорогой коньяк.

Виды фондов по уровню подготовки пайщиков:

для квалифицированных инвесторов – активы этого фонда могут быть любыми, ограничений нет. Вкладываться в такие ПИФы могут только частные лица, у которых есть финансовое образование, опыт инвестирования или большой капитал;
для неквалифицированных инвесторов доступны только фонды с простыми инструментами, которые используются на российской бирже, к примеру, в таком ПИФе не может быть иностранных акций или фьючерсов.

Паи фондов для квалифицированных инвесторов нельзя продавать, в свободном обращении находятся только паи фондов для неквалифицированных инвесторов.

Как получать доход и сколько

Пайщики получают доход при продаже своих паев, если те выросли в цене, когда увеличивается стоимость активов в портфеле. Например, акции, из которых состоит портфель ПИФа, выросли на 10%, соответственно, и стоимость каждого пая увеличится на 10%.

Особенность ПИФов в том, что они диверсифицированы – в состав портфеля включены разные активы: если одни упадут в цене, другие могут подрасти. Поэтому доходность ПИФов зависит от успешности стратегии в целом, а не от подорожания отдельных активов.

В некоторых фондах предусмотрена регулярная выплата дохода пайщикам. Например, в ПИФе недвижимости при сдаче объектов в аренду пайщики могут делить между собой полученную прибыль. В других фондах возможно реинвестирование – полученный доход идет на увеличение портфеля активов и на него покупают новые активы.

Управляющая компания не вправе обещать определенный доход и заявлять, что обязательно заработает всем своим клиентам по 25 или 50% годовых. Но она может обозначить потенциальную доходность, например, в пределах 5-10% годовых, и сообщить о своих прошлых успехах – насколько фактически вырос портфель за несколько лет.

Но историческая доходность не гарантирует таких же результатов в будущем – об этом управляющий также обязан предупредить клиента.

Средняя доходность по всем ПИФам в 2020 году по данным Центробанка составила 16% годовых. Но в общем списке есть и рекордсмены, принесшие пайщикам до 96% годовых, и аутсайдеры – с убытками.

Успехи и неудачи одновременно есть у разных ПИФов одних и тех же управляющих компаний, а в похожих фондах разных УК также встречаются противоположные результаты. Прогнозы строить сложно. Нужно выбрать управляющую компанию, которой можно доверять, и определиться с тем, какая стратегия подходит вам – готовы ли на риск ради возможной высокой доходности или нет.

В целом можно сказать, что ПИФы, ориентированные на акции, особенно небольших компаний, несут больше рисков, чем облигационные ПИФы, но и потенциальная выгода от подорожания акций может быть намного выше, чем доход от облигаций.

Налоги и комиссии

Пайщик платит вознаграждение управляющей компании. В каждом фонде – своя комиссия. Нужно до покупки пая уточнять, как, когда и сколько придется платить УК. Это могут быть комиссии трех видов:

надбавка при покупке пая фонда – по закону не может превышать 1,5%;
скидка при продаже – не более 3% от стоимости пая;
определенный процент от стоимости чистых активов, входящих в фонд, – как правило, от 0,5% до 5% в год.

Отдельно покрываются комиссии депозитария, регистратора и других инфраструктурных компаний. Кроме уплаты комиссий клиент ПИФа обязан заплатить налоги с полученного дохода в бюджет.

Инвестор платит НДФЛ с полученного дохода от инвестиций:

если управляющая компания выплачивает доход пайщикам в период владения паями, то она сама перечисляет за них НДФЛ,
если клиент получает доход при продаже паев, то он сам обязан заплатить налог.

Если паи будут проданы дешевле цены покупки, то дохода нет, и налог платить не нужно. Если клиент владел паями фонда более 3 лет, то ему не нужно платить налог при их продаже.

В остальных ситуациях НДФЛ рассчитывается по ставке 13% – для резидентов РФ и 30% – для тех, кто не живет в стране более полугода.

Плюсы и минусы

Вложения в ПИФы привлекательны по нескольким причинам:

Инвестору не нужно самому принимать решения и заключать сделки. Можно довериться профессионалам.
Не придется собирать портфель из разных активов и бумаг. Управляющая компания сформирует диверсифицированный портфель и разделит его на паи.
Чтобы вложиться в ПИФ, иногда достаточно купить пай за 1 000 рублей. Это очень низкий порог входа в инвестиции с профессиональным управлением и диверсифицированным портфелем.
Потенциально более высокий доход при пассивном подходе: не придется следить за новостями каждый день и управлять своим капиталом. УК возьмет на себя все формальности с налогами и комиссиями.

ПИФы – единственный вариант инвестиций, который без проблем доступен для госслужащих. Определенные сотрудники госструктур не имеют права открывать брокерский счет и вкладываться в иностранные ценные бумаги, но вот купить паи российского ПИФа они могут.

Есть у ПИФов и определенные недостатки:

Расходы на управление фондом – те самые комиссии, которые нужно платить УК.
Непредсказуемость доходности – инвестиционная стратегия не всегда срабатывает, как надо, в условиях неопределенности.

Так почему же еще не все инвесторы накупили себе паев в ПИФах? А они как раз и покупают – за I квартал 2021 года число частных пайщиков увеличилось на 1 миллион человек. Основной прирост за счет открытых ПИФов, торгуемых на бирже, – именно их паи активнее всего выбирают инвесторы.

Если понимать все особенности разных видов ПИФов, довериться надежной УК, выбрать подходящую стратегию управления фондом и воспользоваться льготой по налогам, то можно выжать максимум из такой инвестиции.

Как стать пайщиком пифа 2024

Россия переживает рекордный бум паевых инвестиционных фондов. По данным Банка России, за один только 2020 год количество клиентов ПИФов увеличилось почти в три раза и достигло 2,62 млн человек. Если вы тоже слышали о таких фондах, но пока не разобрались, о чём речь — этот материал для вас.

Теоретик анархизма Пётр Кропоткин полагал, что взаимопомощь — двигатель прогресса. С ним сложно спорить: буквально всю свою историю человек развивался благодаря сотрудничеству с другими. Пусть и не всегда бескорыстному. Так, скидываться на общее дело, чтобы потом поделить прибыль, мы додумались достаточно давно.

А монахи часто передавали имущество ордену или монастырю, которые распоряжались собранными активами в интересах общего дела. Древний принцип актуален и сейчас. Один из самых интересных примеров его использования — паевые инвестиционные фонды.

Это достаточно молодой (ему чуть меньше века) инвестиционный инструмент, который позволяет объединить капитал многих людей и передать его под управление профессионалов.

Но сначала — минутка филологии.

Слово «паёк» хорошо знакомо туристам, космонавтам, да и любому, кто отслужил в армии. Для тех, у кого столь увлекательного опыта не было, поясним — речь о продуктовом запасе, который выделяется из общего провианта группы. Само слово — уменьшительная форма от «пай», которое означает «доля» и пришло в русский из тюркских языков.

Конечно, никакой связи с инвестициями здесь поначалу не было.

Инвестиционные фонды стали паевыми в исходном значении этого слова: они формируются из финансовых долей многих людей — пайщиков.

Выглядят на все 100: когда появились первые ПИФы

Первые инвестиционные фонды появились в Бельгии в 1822 году, а через 102 года возник и инструмент, достаточно близкий современным ПИФам. Это был взаимный фонд Massachusetts Investors Trust, открывшийся в 1924 году. Удивительно, но он пережил и Великую депрессию, и Вторую Мировую, и множество финансовых кризисов.

Фонд существует по сей день, правда, уже в реорганизованном виде.

Однако долгое время американцы практически не доверяли свои деньги паевым фондам. Только в 1963 году, почти через 40 лет после возникновения фондов, сумма средств их пайщиков достигла отметки в 1 млрд долларов.

Настоящий расцвет ПИФов в Америке начался в 70-80-е годы прошлого века. Причиной тому была высокая инфляция. Проценты по вкладам в американских банках не позволяли уберечь деньги, и они дешевели быстрее, чем поступал доход.

Тогда миллионы американцев открыли для себя преимущества коллективных инвестиций.

В нашей стране паевые фонды появились через 72 года после своего рождения в США — в 1996 году. С тех пор они пережили три экономических кризиса — в 1998 году российский дефолт и девальвацию рубля, в 2008-2009 годах последствия глобального финансового кризиса, и затем кризис, начавшийся в нашей стране из-за войны санкций в 2014 году. Кстати, в этом году у российских ПИФов юбилей — 25 лет на рынке инвестиций.

Один портфель на всех: как устроены ПИФы

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) устроен просто: инвесторы (пайщики) вносят деньги в фонд (пул) и передают его профессионалам — управляющей компании (УК). Та вкладывает средства в разные финансовые инструменты. Их спектр разнообразен — акции, облигации, недвижимость, даже произведения искусства или предметы роскоши.

Конкретный перечень активов определяется в каждом фонде индивидуально.

По сути, у инвесторов такого фонда общий инвестиционный портфель — один на всех. Каждый пайщик покупает в нём свою долю — она-то и называется паем. Причём этих паёв может быть много.

Все зависит от цены пая и суммы, которую каждый частный инвестор готов вложить. Доходом будет разница между ценой покупки и продажи пая.

При этом пулом управляют не пайщики, а специальная лицензированная УК. Её задача — определить, какие активы продавать, какие покупать, и когда это делать. ПИФы чем-то похожи на коммунизм: в них тоже есть равенство и братство, точнее — солидарность и доверие. Вы и другие пайщики оказываете доверие управляющей компании.

А она ставит на кон свою репутацию и, не давая вам стопроцентных гарантий, делает всё возможное, чтобы ваши деньги принесли наибольший доход. Сам фонд тоже формирует управляющая компания. А вы имеете право выбрать из тех фондов, которые она вам предлагает.

Надбавка и скидка — смотри не перепутай: где купить паи и сколько они стоят

Итак, вы решили стать пайщиком. Как и где можно купить паи?

Это можно сделать прямо в управляющей компании, которой вы готовы доверить свои деньги.
В банке — обычно банки являются организациями-агентами по продаже паёв. А у некоторых крупных банков есть свои управляющие компании.
Через брокера на бирже. Там же, где вы покупали паи, их потом можно продать.

Цена пая меняется каждый день — потому что каждый день (а часто и каждую секунду, если речь идёт об акциях компаний, торгующихся на бирже) меняется стоимость активов, в которые вложены ваши деньги.

Следить за изменением стоимости пая лучше всего на сайте управляющей компании. Для открытых фондов (скоро вы узнаете, что это такое) цену публикуют каждый день. Для интервальных и закрытых — обычно не реже, чем раз в месяц.

Сама управляющая компания тоже пристально следит за изменениями цены паёв. Ведь она должна инвестировать ваши деньги так, чтобы стоимость пая росла. Чем выше стоимость пая в момент погашения по сравнению с той, по которой вы его покупали, тем больше будет ваш доход.

При покупке паёв вы платите комиссию, которая называется надбавкой. Обычно надбавка составляет 1-1,5% и зависит от того, сколько паёв вы покупаете и каким способом. При продаже пая с вас берут небольшую премию — считают цену пая со скидкой.

Максимальный размер скидки — 3% от общей стоимости пая. Размер скидки определяется тем, сколько времени вы владели паями, и от конкретных условий банка или управляющей компании, где вы погашаете свой пай.

Много денег, чтобы стать пайщиком, не нужно. Минимальная сумма вхождения в паевые фонды в России до недавнего времени составляла 1000 рублей. Но сейчас появляются фонды, где этот порог снижен до 100 рублей.

Большая разница: чем один ПИФ отличается от другого

Как раньше упоминалось, фонды покупают разные активы. Поэтому одно из их отличий как раз в том, куда идут деньги пайщиков. Есть фонды акций, есть фонды облигаций, есть такие, которые делают ставку на покупку иностранных валют или недвижимость. Многие диверсифицируют портфель и вкладываются в разные типы активов. Логика понятна: когда одни виды активов начинают дешеветь, другие становятся дороже.

И «средняя температура по больнице» (читай: текущая цена пая) растёт, а не падает.

Активы, в которые вкладывают деньги пайщиков управляющие компании, зависят от квалификации инвесторов. Если инвесторы опытные, их фонды вкладываются практически в любые активы — в том числе в рискованные. А вот фонды для начинающих, неквалифицированных инвесторов обычно стараются покупать самые надёжные и консервативные активы.

Например, государственные облигации, доходность которых предсказуема, а шансов на невыплату государством практически нет.

Другая градация ПИФов проходит по срокам продажи и покупки паёв. По этому критерию фонды делятся на открытые, интервальные и закрытые.

Паи открытых фондов вы можете покупать и продавать, когда вам заблагорассудится, в любой день с понедельника по пятницу, когда работают биржи и управляющие компании. Обычно деньги за погашенные паи приходят через несколько дней. Так что не беспокойтесь, если погасили пай и не получили деньги через считанные минуты или в тот же день.
А вот паи интервальных фондов по «правилам игры» разрешается продавать только в конкретные интервалы времени. Их определяет в договоре управляющая компания. А вы соглашаетесь, если подписываете такой договор. В большинстве интервальных фондов паи погашаются несколько раз в год.
Самые строгие правила обращения с паем — в закрытых фондах. Как правило, инвестор может купить пай только при рождении фонда и не может продать до тех пор, пока фонд не закроют.

Нетрудно догадаться, что открытые фонды с возможностью погашать паи каждый день обычно инвестируют в консервативные и ликвидные активы. Пайщиками в них обычно являются неопытные инвесторы.

А вот интервальные и закрытые фонды — финансовое развлечение для более искушённых пайщиков. Такие инвесторы готовы вкладывать деньги в менее ликвидные, но потенциально более доходные активы, иногда даже в перспективные стартапы.

Пайщик спит, деньги идут: что хорошего в паевых фондах

Зачем покупать паи каких-то фондов, если есть простые и понятные финансовые инструменты вроде обычных банковских вкладов? Ответ прост: чтобы получить более высокий доход при небольших вложениях. Особенно сейчас, когда доходность рублёвых вкладов в России практически не превышает текущую инфляцию, а валютных — вообще почти нулевая.

Паевые инвестиционные фонды имеют некоторые очевидные достоинства:

Они доступны: тысяча или даже сто рублей, которые нужны для покупки пая, найдётся практически у каждого взрослого россиянина. И потерять такие деньги совершенно не страшно ни для какого личного или семейного бюджета.
Работаете не вы, а ваши деньги. Их вкладывают профессионалы. Вам не нужно ломать голову, куда инвестировать — по сути, вы перепоручаете эту задачу людям с опытом, а вот они работают, стараясь сделать ваш пай как можно дороже.
Шансы неплохо заработать объективно высоки. Практически все российские паевые инвестиционные фонды сейчас дают своим пайщикам доходность выше текущей годовой инфляции в 6,5%. И точно выше скромных доходов по рублёвым вкладам.
Высокие шансы не потерять деньги, что бы ни случилось. Если вы «подписались» на открытый фонд — продать пай можно в любое время, и редко когда он стоит ниже той цены, за которую куплен. А если вы выбрали интервальные и закрытые фонды — значит, вы опытный инвестор и готовы рисковать. Опытные инвесторы никогда не инвестируют «последние деньги». Кстати, такому правилу важно следовать и тем, кто только начинает инвестировать.

Но это ещё не все преимущества ПИФов. Есть и налоговые льготы: налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа отсутствует. А подоходный налог вы заплатите, если вложились в ПИФ до 2014 года; если заработали на паях больше 3 млн рублей в год либо если продали паи раньше, чем через три года после покупки.

Если ваш доход за год на любых финансовых инструментах, в том числе на вкладах и инвестициях, не превысит 5 млн рублей, то подоходный налог с этой суммы будет стандартным — 13%. А вот если вы особо удачливый инвестор и наварили за год на инвестициях свыше 5 млн рублей — ставка налога составит 15%.

ПИФ-паф, ой-ой-ой: есть ли недостатки у паевых фондов

В мире нет абсолютного совершенства, и мир финансовых инструментов — не исключение.

Всё-таки ПИФы — это не банковские вклады и не страхуются государством. Это ваш риск и риск управляющей компании, которой вы доверили свои деньги. Если вы открыли в банке вклад, а банк разорился — вы получите от государства страховое возмещение до 1,4 млн рублей.

А если отрицательную доходность показал ваш паевой фонд — компенсации вы не получите, даже если покупали свой пай в банке.

Никто не гарантирует вам не только возврат средств, но и доходность. Все финансовые активы могут потерять в цене, и сколько они будут стоит в конкретный момент времени, невозможно точно предсказать заранее. Главное — сохранять терпение: с большой долей вероятности на горизонте любых двух-трёх лет на ПИФах вы заработаете больше, чем на рублёвом вкладе, не говоря уже о валютных.

Посвящение в инвесторы: как выбрать ПИФ и вложить в него деньги

А теперь главный вопрос — как начать инвестировать в паевой инвестиционный фонд.

Прежде всего надо определить, какой фонд вам подходит по темпераменту. Есть ли у вас терпение, вы готовы вложить свои деньги надолго? Или вы настолько нетерпеливы, что будете стремиться погасить свой пай каждый день?

Если второй вариант, и вы не хотите слишком рисковать — открытый паевой фонд вам в помощь. Если готовы инвестировать на несколько лет и не боитесь риска, вам подойдёт закрытый паевой фонд. Где-то посередине между этими двумя «крайностями» — интервальные фонды.

Оценивать разные паевые фонды, прежде чем вкладывать туда «свои кровные», лучше всего по доходности не за год, за 3-5 и даже более лет. Важные черты привлекательности ПИФов — в какие активы они вкладывают деньги, какие надбавки при покупке и скидки при продаже паёв у конкретного фонда, сколько денег привлёк фонд. Обычно чем больше денег в фонде, тем он круче.

Все эти сведения нетрудно найти в интернете.

Дотошность — не синоним паранойи. Поэтому проверьте наличие полюбившегося вам ПИФа в Государственном реестре паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России.

Проверили? Тогда посмотрите, какая компания им управляет. И проверьте лицензию этой управляющей компании — тоже на сайте Банка России.

Обязательно узнайте, куда именно УК вкладывает средства ПИФа, пайщиком которого вы хотите стать. Ну и поговорите лично с представителем управляющей компании — он ответит на все ваши вопросы, в том числе о том, сколько составит надбавка за покупку пая и скидка за продажу.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. Публичное акционерное общество «Сбербанк России» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

# паевые инвестиционные фонды

Почему растет спрос на ПИФы и стоит ли в них инвестировать в 2024 году? Отвечают эксперты

Наиболее распространенным типом являются БПИФы, так как они созданы, в частности, чтобы сделать инвестиции доступными для широкого круга клиентов.

С начала 2024 года на российском рынке появилось три новых биржевых фонда, их общее количество составило 74 шт., следует из данных Мосбиржи.

Среднедневной объем операций с БПИФами в I квартале 2024 года вырос по сравнению с прошлым годом почти на 60%, до 15,1 млрд рублей, говорит директор департамента рынка акций Московской биржи Борис Блохин.

Число физических лиц, имеющих в своем портфеле биржевые фонды, по итогам марта 2024 года увеличилось до 3,7 млн человек по сравнению с 3 млн на конец 2022 года.

Насколько популярны сейчас ПИФы у российских инвесторов

Биржевые фонды популярны среди частных инвесторов, отмечает Блохин.

«Они предоставляют возможность одним кликом приобретать разнообразные стратегии на акции, облигации, товары, инструменты денежного рынка и отдельные отрасли», — поясняет он.

В целом ПИФы как инвестиционный инструмент актуальны во все времена — вложения в фонды есть у многих инвесторов, включая состоятельных, добавляет аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев.

«Сейчас мы наблюдаем очередной всплеск интереса к ПИФам, что в первую очередь связано с положительной динамикой, которую показал российский фондовый рынок», — объясняет он.

По его словам, интерес инвесторов именно к акциям обусловлен началом дивидендного сезона, что может способствовать дальнейшему росту фондового рынка.

Некоторые фонды по итогам I квартала показали рост выше 12%, уточняет Джиоев.

Наиболее популярными с начала года были смешанные фонды и фонды с портфелем акций, подтверждает аналитик УК «Тринфико» Мария Трофимова.

23.03.2023 18:49

Наибольший спрос наблюдался в открытых и биржевых фондах, в среднем рост спроса составил в пределах 10%, говорит она.

Март для рынка российских фондов с точки зрения притоков (т. е. за вычетом тех денег, которые инвесторы забрали) стал первым месяцем после сентября 2022 года, когда количество притоков превысило количество выводов, говорит руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров.

«С начала года чистый приток в наши открытые и биржевые ПИФы составил чуть меньше 12 млрд рублей. То есть можно однозначно утверждать, что популярность ПИФов растет», — отмечает он.

В первую очередь это связано с появлением нового типа фондов на российском рынке — с выплатой промежуточного дохода, говорит эксперт.

Ранее все полученные дивиденды по акциям и купоны (проценты) по облигациям вкладывались обратно в фонд, то есть инвесторы их не теряли, но получить можно было только весь доход целиком, и для этого нужно было погасить пай.

С прошлого года открытые ПИФы получили возможность все дивиденды и купоны выплачивать в виде промежуточного дохода, поясняет Макаров.

«Делать инвестору при этом ничего не нужно, все происходит в автоматическом режиме. Паи гасить не нужно: пайщики продолжают зарабатывать на росте стоимости бумаг и не теряют налоговую льготу», — подчеркивает он.

Важно: при владении паями 3 года и более не нужно платить налог с дохода до 3 млн рублей.

Будет ли расти популярность ПИФов у российских инвесторов

ПИФы всегда были хорошим инструментов для диверсификации портфеля, а в текущей конфигурации фондовых рынков они приобрели еще большую актуальность, считает Макаров.

С помощью ПИФов сейчас любой частный инвестор может получить возможности наравне с крупными и профессиональными инвесторами, уточняет он.

По мнению Джиоева, часть инвесторов будут рассматривать ПИФы как альтернативу акциям, облигациям и другим биржевым инструментам.

«Но сильного импульса для роста их популярности текущие ограничения для «неквалов» не придадут. Сложные биржевые инструменты, как правило, используют опытные трейдеры или профучастники, которые уже имеют статус квалифицированных», — полагает он.

Трофимова считает, что популярность ПИФов определенно будет расти по нескольким причинами. Так, ОПИФы и БПИФы в большинстве случаев доступны в том числе для неквалифицированных инвесторов, даже если в составе фондов есть инструменты, доступные только для квалифицированных инвесторов.

«Соответственно, в условиях текущей инфраструктуры и ограниченного доступа ко многим инструментам (например, иностранным ценным бумагам) покупка паев профессионально управляемых фондов актуальна», — поясняет он.

Кроме того, так как рынок остается достаточно волатильным из-за многих факторов (в том числе геополитических), важно правильно подходить к выбору инструментов, диверсифицировать портфель для минимизации рисков.

«В этом случае оптимальным вариантом является покупка паев ПИФ, контролируемых профессиональными портфельными управляющими», — говорит Трофимова.

Какие ПИФы могут быть наиболее интересными для вложений в 2024 году

На фоне роста индекса Мосбиржи на 20% растет спрос на ПИФы акций, говорит Макаров.

«В этом сегменте мы видим хорошие перспективы в 2024 году, которые связаны как с относительно низкой стоимостью российских акций, которые понесли существенные потери в прошлом году, так и с привлекательной дивидендной доходностью российского рынка, которая в этом году, скорее всего, превысит двузначную цифру», — объясняет он.

И эти дивиденды пайщики фондов с выплатой также получат на свои счета в виде инвестиционного дохода, уточняет эксперт.

30.03.2023 17:25

С точки зрения доходности хорошие результаты ожидаются у ПИФов акций, в том числе специализированных — фондов, инвестирующих в нефтегазовый сектор, говорит Джиоев. Акции многих нефтяных компаний сейчас сильно недооценены, потому восстановление котировок может принести дополнительные бонусы ресурсным ПИФам, добавляет он.

Для консервативных инвесторов по-прежнему актуальны фонды облигаций, замечает аналитик.

«Они уже показали неплохую доходность с начала года, по мере снижения инфляции и ключевой ставки цены на рынке облигаций продолжат восстанавливаться. Это в перспективе года может дать двузначную доходность», — отмечает он.

При этом, по его словам, не стоит забывать и про фонды, инвестирующие в золото.

Каким образом выбирать ПИФы розничному инвестору

Выбор фонда зависит от целей инвестора, его готовности к риску и планируемого срока инвестиций, говорит Джиоев.

«Если цель — защитить вложения, то лучше выбирать фонды облигаций и золота, для долгосрочных вложений подойдут фонды акций», — отмечает он.

В основном наибольшей популярностью у инвесторов пользуются смешанные фонды, которые инвестируют и в акции, и в облигации, говорит Макаров. Они захватывают динамичный рост рынка, при этом сохраняя умеренный уровень риска, а также получают возможность зарабатывать и на дивидендах, и на купонах, отмечает он.

Но если инвестор стремится к максимальной возможности роста, то наиболее перспективными являются фонды акций, уточняет эксперт.

«Российский рынок акций после снижения в прошлом году обладает очень хорошим потенциалом роста. Есть все предпосылки к тому, что рост продолжится при условии отсутствия внешних шоков. Только дивидендная доходность российских акций в этом году может составить порядка 10%», — отмечает он.

При этом стоит помнить, что доходность в прошлом не обещает хорошей доходности в будущем, подчеркивает Джиоев.

По его словам, сравнивать фонды по итогам месяца или даже квартала неправильно, стоит оценивать их только на длительном промежутке времени.

Например, для фондов акций это минимум 3–5 лет, фондов облигаций — 1–2 года, заключает аналитик.

Здесь вы можете выбрать брокера для инвестирования, а тут подобрать ПИФы в свой портфель.

Еще по теме: