Правительство позволит совершать сделки дарения или купли-продажи ценных бумаг (за один рубль) между гражданами РФ и их близкими родственниками из недружественных стран. По мнению финансистов, это может привести к снижению стоимости акций на ММВБ, поскольку существенную долю акционеров крупнейших российских компаний составляют иностранные граждане. Какие возможности открывает новое право для россиян и их родственников в недружественных странах — в материале «Известий».
Все ли на мели: портфель каждого второго инвестора в большом минусе
Какое поведение демонстрируют россияне и в каком состоянии их активы после возобновления работы Мосбиржи
Всё в дом
Российским физлицам разрешили получать в подарок или покупать по цене не выше одного рубля ценные бумаги у своих родственников из недружественных стран (в перечне — 48 государств). Оговариваемые сделки можно совершать при условии, что их стороны являются супругами или близкими родственниками. В настоящий момент недружественные иностранцы не могут совершать сделки купли-продажи ценных бумаг, фактически их операции сильно ограничены и сведены к нулю на территории РФ.
Данное правительственное разрешение позволит им продать или подарить ценную бумагу супругу или близкому родственнику — российскому гражданину.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Константин Кокошкин
— В случае необходимости срочно продать ценную бумагу может стать хорошей возможностью для иностранца, — говорит директор по комплаенсу и управлению рисками ИК General Invest Ольга Муратова. — Однако в связи с тем, что профессиональные участники финансового рынка имеют большое количество ограничений на операции с ценными бумагами иностранцев, пока непонятно, как банки, брокеры и депозитарии будут проводить такие операции.
Судебная поддержка: частные инвесторы готовят миллионные иски к брокерам
На какой исход они могут рассчитывать
Финансисты ожидают, что в ближайшее время Банк России выпустит соответствующие разъяснения. «Известия» направили запросы в ЦБ РФ, Минфин и Росфинмониторинг. На момент публикации ведомства не представили ответы. Объявленное право создает возможность для арбитража между ценами на российские ценные бумаги за рубежом и внутри России, разъясняют финансисты.
В настоящее время из-за запрета нерезидентам продавать российские акции и облигации цены на активы упали до 10–20% от их внутрироссийской стоимости, рассказал «Известиям» гендиректор ООО УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Таким образом, если у россиянина есть близкий родственник за границей с открытым брокерским счетом, он может купить за рубежом акции и через своего родственника продать в РФ по цене в 5–10 раз дороже. А поскольку разрешено только дарить или продавать за символическую цену не выше 1 рубля, это не приведет к оттоку капитала из России, уверен глава «Арикапитала». По его мнению, в зависимости от масштабов использования данной схемы это может привести к снижению стоимости акций на ММВБ, поскольку нерезиденты составляют существенную долю акционеров крупнейших российских компаний. По мнению президента Национальной ассоциации инвесторов (НАИ.РФ) Максима Оводкова, разрешение получать в подарок или выкупать за рубль ценные бумаги у родственников из недружественных стран поможет облегчить репатриацию ценных бумаг в российскую юрисдикцию.
Санкционный период и всё, что связано с ограничениями, — это достаточно нестандартная ситуация, которая диктует нестандартные решения для сохранения активов, аргументирует он. Поэтому новое разрешение упростит и ускорит переход ценных бумаг на российских держателей, позволит без вывода капитала обеспечить возврат акций в нашу страну, отмечает он.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев
— Хотя в расчет надо брать и налоговое администрирование, — говорит Оводков. — Так, в Великобритании, которая на протяжении долгого времени была одной из приоритетных стран для граждан России и СНГ с точки зрения открытия бизнеса или приобретения активов, существует отдельный налог на прибыль при реализации любого актива: например, ценных бумаг или недвижимости. Для большинства активов ставка налога на прибыль составляет 20%, для жилой недвижимости (кроме основного жилья) — 28%. Не стоит забывать и о том, что в Великобритании доход физического лица облагается налогом по прогрессивной шкале, процентная ставка может доходить до 45%. В США по дивидендам ставка налога составит 30%.
Так что российский рубль наши акции сбережет.
Разводные пути: на фоне санкций россиянам начали предлагать уйти в офшоры
Чем привлекают такие предложения и насколько это рискованно
Замгендиректора «Открытие Инвестиции» по взаимодействию с органами власти и общественными организациями Андрей Салащенко добавляет, что в реальности данное разрешение просто дает иностранцам, которые имеют родственников в России, не чувствовать себя недружественными лицами. Они получают возможность обеспечить работу со своими инвестициями вместо долгосрочной заморозки.
Игольное ушко возможностей
В нынешних обстоятельствах решение Минфина означает некоторое послабление контроля за движением капитала для физических лиц, объясняют в УК «БСПБ Капитал». По мнению финансистов, послабление будет иметь весьма ограниченный характер: скорее всего, оно коснется достаточно узкого круга инвесторов. — Это дает возможность резидентам недружественных стран разблокировать ценные бумаги, находящиеся в России, — говорят в УК «БСПБ Капитал». — На текущем этапе, данное решение Минфина РФ никак не позволит российским резидентам получить доступ к иностранным ценным бумагам, заблокированным в иностранных депозитариях, так как мост между Euroclear/Clearstream и НРД до сих пор заблокирован.
Однако решение позволит близким родственникам-нерезидентам через россиян получать доход и совершать сделки с ценными бумагами, учитываемыми в российских депозитариях. Справка «Известий»
НРД — центральный российский расчетный депозитарий, который специализируется на предоставлении депозитарных, расчетных банковских и сопутствующих им услуг участникам финансового рынка.
Euroclear/Clearstream — международный аналог НРД (международные центральные депозитарии, специализируются на расчетах по сделкам с ценными бумагами, а также на хранении и обслуживании этих ценных бумаг). У НРД открыты счета в Clearstream и Euroclear, через которые происходят операции с иностранными ценными бумагами на зарубежных биржах и выплаты по еврооблигациям, а также осуществляются расчеты между участниками финансового рынка.
Старший риск-менеджер «Алго Капитал» Виталий Манжос данную меру предлагает трактовать как продолжение программы налоговой амнистии и репатриации капиталов в Россию. Это может вернуть в отечественную юрисдикцию активы, приобретенные на деньги российского происхождения и оформленные на иностранных доверенных физических лиц.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Сергей Коньков
— Вероятно, это облегчит проблемы, связанные с владением депозитарными расписками российских компаний, — допускает Манжос. — По-видимому, появится и возможность реализовать замороженные в России рублевые активы иностранных физических лиц в форме перевода их в собственность граждан РФ. Это относится и к номинальным, и к реальным иностранным собственникам российских ценных бумаг.
Режим разморозки: Швейцария вывела из-под антироссийских санкций $3,4 млрд
Средства на счетах были заблокированы в «превентивном порядке»
С учетом того, что российские граждане получают ценные бумаги бесплатно или по минимальной цене, после их реализации со всей суммы продажи будет взиматься налог на доходы физических лиц. Таким образом, государство решит проблему пострадавших от санкций инвесторов и попутно пополнит бюджет. Риск-менеджер «Алго Капитала» не исключает, что вслед за этим последуют некоторые ответные послабления для российских физических лиц, которые купили акции иностранных компаний на Московской бирже. Ведь торги ими до сих пор не возобновлены в связи с проблемами на стороне иностранного депозитария.
Но у этой схемы в ПАО «УК «Арсагера» видят и издержки: возможность обогащения посредством арбитражной схемы. Родственник помимо своих бумаг сможет подарить еще и бумаги, купленные у других лиц, разъясняют там. «Таким образом, теоретически все торгуемые там бумаги смогут перекочевать на наш рынок и стать проданными резидентом», — заключают в компании.
Как сделать близкого человека акционером? Подарить ценные бумаги
Акции и другие ценные бумаги — оригинальный подарок, который получатель сможет относительно просто перевести в деньги и потратить по своему усмотрению. Сейчас растет еще популярность инвестиционных монет в качестве подарков, но они требуют тщательного хранения и продать их довольно сложно.
Акция с точки зрения законодательства рассматривается в соответствии с гражданским правом в категории «иное имущество». Это бездокументарная ценная бумага, которую, несмотря на нематериальность, можно отчуждать.
ДЕНЬ ЗНАНИЙ
Три курса Учебника Т—Ж со скидкой 30%
Чтобы легко планировать любые дела и быть на шаг ближе к цели.
Акция действует до 10 сентября
Выбрать курс
Как подарить акции ребенку
Законодательство РФ не вводит существенных ограничений на дарение акций детям. Большая часть препятствий создается из-за необходимости в брокерском счете. Вот что нужно учитывать.
Ребенок самостоятельно может открыть брокерский счет с 14 лет. Но для допуска к операциям потребуется письменное согласие ответственных за него взрослых. То есть при уже открытом счете с действующим согласием на операции ребенок сможет принять подарок самостоятельно, но если счета еще нет — нужно привлекать родителей.
Некоторые брокеры могут сразу отказаться открывать счета лицам младше 18 лет, так что лучше заранее уточнить политику выбранного брокера. Например, такие условия действуют в «Альфа-банке».
Брокерский счет может быть открыт на ребенка младше 14 лет. В таком случае письменное согласие родителей потребуется уже на каждое действие по счету, включая принятие подарка.
Какие варианты есть на рынке
Возможности воспользоваться тем или иным способом передачи подарка зависят от выбранных брокеров и бумаг — нужен ли статус квалифицированного инвестора или нет. Существуют варианты, в которых почти каждое действие нужно будет совершать при фактической встрече, варианты с полностью дистанционной передачей и промежуточный способ.
Также есть разница в том, получится ли сделать сюрприз в виде дарения акции или придется уведомлять заранее для подписания договора.
Онлайн. Возможность оформить подарок полностью дистанционно есть у клиентов Тинькофф Инвестиций. Такая возможность распространяется исключительно на бумаги, доступные неквалифицированным инвесторам. Дарителю нужен уже открытый брокерский счет и дебетовая карта Тинькофф.
Получатель также может открыть счет уже после прихода смс о возможности получить подарок.
В случае отказа от подарка деньги возвращаются дарителю. Возврат совершается автоматически, поэтому не занимает много времени. Аналогично — если получатель не открывает брокерский счет в течение 20 дней с момента уведомления о подарке.
Поскольку между оплатой акций дарителем и их зачислением на счет получателя цена на бумаги может существенно измениться, брокер требует заплатить страховочный взнос на такой случай. При оформлении сделки придется заплатить также комиссию в 5,3%, которая будет гарантировать зачисление на счет получателя указанного количества бумаг.
Оформить подарок таким образом можно даже в выходные, когда торговая сессия закрыта. При этом важно, что Тинькофф не позволяет дарить таким образом уже принадлежащие инвестору активы — нужно именно покупать новые.
Подарочный сертификат. Можно оформить подарочный сертификат на определенный набор ценных бумаг. Такую возможность, например, предоставляет брокер «Финам».
Сертификат составляется и оплачивается дистанционно, после чего дарителю все-таки придется посетить офис брокера. Там сертификат выдадут в бумажном виде. Важно, что такая возможность предоставляется далеко не везде.
У каждого брокера свой набор доступных офисов, но обычно выбор есть только в крупных городах.
Подарить документ можно любому совершеннолетнему гражданину. У него будет 90 дней, чтобы оформить брокерский счет — можно дистанционно — и активировать сертификат, но это можно сделать только очно.
Если сертификат так и не активируют, даритель сможет в течение трех лет вернуть себе потраченные деньги. Конечно, это условие лучше уточнять у конкретного брокера. Возврат денег можно осуществить дистанционно.
Подобные условия могут изменяться в зависимости от брокера.
Перевод через брокера. Такая возможность есть практически у всех брокеров. Некоторые, например БКС, отдельно указывают, что для перевода активов на счет третьего лица необходимо подтверждение права собственности, в том числе в виде дарственной.
Как оформить перевод акций через брокера
Процедура подразумевает довольно активное участие одаряемого в процессе передачи. Если одаряемый — ребенок, то, скорее всего, потребуется также активное участие родителей.
Обычно, чтобы передать акции через брокеров, необходимо выполнить ряд последовательных действий.
Открыть брокерский счет и дарителю, и получателю. Иначе передать бумагу будет просто некуда. Плюс в том, что счета не обязательно должны быть открыты у одного и того же брокера.
Впрочем, это не относится к бумагам, доступным квалифицированным инвесторам: в таком случае обоим участникам дарения нужно будет иметь этот статус и счет у одного и того же брокера.
Оформить дарственную. Самый надежный способ — запросить шаблон у брокера. В любом случае документ должен содержать:
- Указание на дату, место и время передачи акции.
- Персональные данные дарителя и получателя: ФИО, даты рождения, номера и серии паспортов.
- Данные бумаги: наименование, эмитент, номинальная стоимость, количество.
- Наличие обременений или обязательств.
- Порядок передачи имущества.
- Условия расторжения договора или внесения в него изменений.
- Подписи обеих сторон, а если даритель состоит в браке, то подпись о согласии супруга или супруги на передачу.
Дарителю — заполнить поручение на перевод ценных бумаг. Поручение передается в депозитарий. Для этого с дарственной нужно обратиться в офис брокера или банка, оказывающего брокерские услуги.
Получателю — заполнить поручение на зачисление ценных бумаг. Ситуация аналогичная — следует обратиться в офис с дарственной.
Комиссии брокеров за перевод и дарение бумаг
| Способ передачи | Комиссии | Доступные бумаги | Ограничения | |
|---|---|---|---|---|
| Тинькофф Инвестиции | Онлайн | Страховочная комиссия 5,3% для дарителя | Акции российских и иностранных компаний, доступные неквалифицированным инвесторам | За раз можно подарить активы одной компании или фонда на сумму до 150 000 ₽ |
| «БКС-банк» | Через поручение | 649 ₽ за каждое поручение о переводе ценных бумаг | Бумаги, соответствующие статусу инвестора | — |
| «Финам» | В форме сертификата | В зависимости от выбора тарифа при открытии брокерского счета | Российские и иностранные акции, облигации, портфели | — |
| «Кит-финанс» | Через поручение | Плата 2500 ₽ за перевод ценных бумаг с переходом права собственности | Бумаги, соответствующие статусу инвестора | — |
| Тинькофф Инвестиции | |
| Способ передачи | Онлайн |
| Комиссии | Страховочная комиссия 5,3% для дарителя |
| Доступные бумаги | Акции российских и иностранных компаний, доступные неквалифицированным инвесторам БПИФ и ETF |
| Ограничения | За раз можно подарить активы одной компании или фонда на сумму до 150 000 ₽ |
| «БКС-банк» | |
| Способ передачи | Через поручение |
| Комиссии | 649 ₽ за каждое поручение о переводе ценных бумаг |
| Доступные бумаги | Бумаги, соответствующие статусу инвестора |
| Ограничения | — |
| «Финам» | |
| Способ передачи | В форме сертификата |
| Комиссии | В зависимости от выбора тарифа при открытии брокерского счета |
| Доступные бумаги | Российские и иностранные акции, облигации, портфели |
| Ограничения | — |
| «Кит-финанс» | |
| Способ передачи | Через поручение |
| Комиссии | Плата 2500 ₽ за перевод ценных бумаг с переходом права собственности |
| Доступные бумаги | Бумаги, соответствующие статусу инвестора |
| Ограничения | — |
Как платить налоги
Законодательство РФ требует платить налог сначала с полученных в подарок акций, а позже, при определенных условиях, и с их продажи.
Налог за подарок. Акции, как и другие подарки, облагаются налогом на доходы физических лиц по ставке 13%. При этом налог взыскивается с той суммы, в которую акции оценивались на момент получения, а физическому лицу необходимо самостоятельно извещать государство о получении дохода.
Не забывайте, что если благодаря подарку ежегодный доход одариваемого будет больше 5 млн рублей, то это увеличит его ставку НДФЛ до 15%.
Для уплаты налога необходимо заполнить декларацию 3-НДФЛ в срок до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 1 декабря следующего года.
Налог при продаже подаренных акций. Ставка НДФЛ на доходы с ценных бумаг составляет 13%. Но начисляться он будет, только если владели акциями менее трех лет и продали их по более высокой цене, чем они стоили на момент получения.
Начало удержания при этом рассчитывается с момента оформления дарственной.
Если акции находились во владении больше трех лет, то можно воспользоваться статьей 219.1 НК РФ и запросить инвестиционный налоговый вычет. Для получения такого вычета необходимо подать соответствующую декларацию или сделать запрос брокеру до окончания года, в котором состоялась продажа.
Если акции находились во владении более пяти лет, то от НДФЛ с продажи можно избавиться совсем.
Иностранным инвесторам предложили выход
Могут ли новые правила по передаче ценных бумаг повлиять на вывод активов
Иностранцы смогут дарить ценные бумаги родственникам-россиянам. Речь идет о резидентах недружественных стран. Такой документ опубликован на сайте Минфина. Сделки должны совершаться на безвозмездной основе или стоить меньше 1 руб.
Сейчас иностранные инвесторы практически не могут вывести средства из российских активов. Такие правила действуют с начала марта — для передачи права собственности, например, на ценные бумаги, владельцам-нерезидентам нужно получать разрешение правительственной комиссии.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
Могут ли новые правила повлиять на вывод активов? Инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов уверен, что процесс будет не массовым: «Мне представляется, что это часть гуманизации ситуации. Резидентам недружественных стран, у которых есть родственники в России, не совсем чужды текущие проблемы, и, конечно, они более тесно интегрированы в российскую действительность.
Как ЦБ разделил рынок на своих и чужих
Но говорить о том, что это окажет какое-то большое влияние в части размораживания средств нерезидентов, наверное, не стоит, потому что таких случаев будет не так много. Это не массовый процесс, и поэтому, наверное, он затронет отдельных представителей-резидентов недружественных стран, которые смогут подарить ценные бумаги россиянам, и те опять смогут быть пущены в обращение. Новые владельцы смогут их продавать, получая дивиденды, и пользоваться всеми правами, которые предусмотрены законодательством».
Злоупотребить новыми правилами будет сложно в том числе из-за того, что сделки будут проверяться, например, участникам придется подтвердить свое близкое родство, говорит юрист компании BGP Litigation Линда Куркулите: «Сделки с переходом права собственности на ценные бумаги, которые были совершены от лиц из недружественных государств, действительно ранее были запрещены, их можно было осуществить только при условии получения разрешения от комиссии Центрального банка.
Аналогичное разрешение ранее было выдано в отношении недвижимости. Данное смягчение было логичным, и его ожидали. Конечно, здесь могут быть случаи злоупотребления, но поскольку это все осуществляется банками-брокерами, здесь будут работать KYC-процедуры.
Обычно в случае упоминания родственников, здесь имеются в виду именно супруги и близкие, которые считаются таковыми на основании Семейного кодекса Российской Федерации.
Возможно, потребуется предоставление свидетельства о браке, рождении, если это мать супруга и так далее».
Как ЦБ ограничил продажу конвертированных из депозитарных расписок ценных бумаг
Сейчас для резидентов недружественных государств сохраняются ограничения на получение кредитов в рублях. В конце марта им разрешили совершать сделки с недвижимостью, правда, в таком случае деньги зачисляются на рублевый счет в российском банке.
- Елена Иванова подписаться отписаться
- Фондовый рынок подписаться отписаться
- Борьба России с санкциями подписаться отписаться
- Санкции против России подписаться отписаться